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印度培育钻石 8 月进出口规模同比继续扩张，环比回落 8 月，印度进口培育钻石毛坯 1.13 亿美元，同比增长 53.57%，环比下滑 18.23%，进口渗透率1为 7.7%。 8 月，印度出口培育钻石裸钻 1.43 亿美元，同比增长 14.23%，环比下滑 2.88%，出口渗透率为 7.1%。22 年 1-8 月，印度培育钻石毛坯进口和裸钻出口月度平均值分别为 1.40、1.44 亿美元，较上年同期增长 58.3%、 61.4%。 图 1：印度培育钻石裸钻月度出口及同比增速 图 2：印度培育钻石毛坯月度进口及同比增速 资料来源：GJEPC， 资料来源：GJEPC， 图 3：印度培育钻石裸钻出口渗透率 图 4：印度培育钻石毛坯进口渗透率 资料来源：GJEPC， 资料来源：GJEPC， 图 5：印度培育钻石裸钻年度出口及同比增速 图 6：印度培育钻石毛坯年度进口及同比增速 估算培育钻石渗透率=培育钻石进出口金额/（培育钻石进出口金额+天然钻石进出口金额） 资料来源：GJEPC，（注：每年 4.1 日-下 年 3.31 日） 资料来源：GJEPC，（注：每年 4.1 日-下 年 3.31 日） 产业链上游：天然钻石成品价格持续回落，力量钻石定增顺利落地 天然钻石：毛坯钻一级市场价格稳定，成品钻价格继续回落 毛坯价格方面，从印度进口天然钻石毛坯角度看，2022 年 8 月，印度天然钻石毛坯进口额为 13.62 亿美元，毛坯进口量为 1050.90 万克拉，进口均价为 130 美元/克拉，环比上月下降 5.1%，但同比仍增长 21.7%。 2022 年以来，印度进口天然钻石毛坯均价于 4 月达到 217 美元/克拉高点后，持续下降。另根据钻石观察引用的 PaulZimnisky 数据，天然钻石毛坯二级市场价格从 22Q2 开始回落，目前基本回到去年同期水平，但一级市场价格表现较为稳健，同比仍然实现增长。 图 7：印度天然钻石毛坯进口价格（美元/克拉） 图 8：天然钻石毛坯一级市场和二级市场价格指数对比 资料来源：GJEPC， 资料来源：钻石观察，PaulZimnisky， 根据戴比尔斯官网，集团第八次看货会（9 月 19 日-23 日）预计实现收入为 5 亿美元，符合集团预期，同比增长 1.63%，环比下降 21.63%，环比下滑主要由于印度工厂预计自 2022 年 10 月 24 日的排灯节假期开 始，关闭约三周时间，排灯节前夕，抢购潮往往会放缓。 图 9：De Beers 历次看货会天然钻石毛坯销售额（百万美元） 资料来源：钻石观察， 成品价格方面，根据上钻所公布的中国钻石价格指数2，9 月初至中旬，所有克拉重量的天然钻石价格均呈现稳中略降的趋势，9 月中旬以后，所有克拉重量的天然钻石价格均显著回升。整体看今年前三个季度的中国钻石价格指数走势，年初至 3 月中旬持续上涨，3 月中旬至 6 月中旬高位震荡，6 月中旬至 9 月中旬，持续下降，但价格回调幅度有限，9 月下半月，价格止跌回升。根据 IDEX 官网，天然钻石成品钻价格于 3月上旬达到高点后，持续下跌，22 年 4-8 月各月跌幅分别为 2.1%、0.7%、1.2%、2.1%、2.3%，9 月当月 IDEX指数由月初的 142.42 下降至月末的 139.09，下跌幅度为 2.34%，截至 2022/10/12 日，IDEX 指数已低于年初水平。 图 10：中国钻石价格指数（2021 年 7 月 1 日=100） 图 11：IDEX 天然钻石成品钻价格指数走势 2 中国钻石价格指数：由上海钻石交易所（SDE），国家珠宝玉石首饰检验集团（NGTC）和中国珠宝玉石首饰行业协会（GAC）共同于 2021 年 7 月 1 日首次在上海钻交所官网发布，该指数的推出旨在参考国际钻石报价的基础上，更加准确地反映中国钻石市场的实际交易特点，数据和评级标准，从而能够更好为钻石珠宝企业和广大消费者提供国内钻石价格走势参考。 资料来源：上钻所， 资料来源：IDEX， 培育钻石：加拿大实现培育钻石毛坯生产，力量钻石定增顺利落地 行业动态方面：根据上钻所，总部位于加拿大魁北克省的 Groupe RSL 公司产出加拿大首批实验室培育钻石，其采用化学气相沉积法(CVD)生产培育钻石毛坯。 企业动态方面： 力量钻石：9 月 14 日，公司公告已完成与潮宏基共同设立的合资公司工商注册手续，并取得了深圳市市场监督管理局颁发的《营业执照》。9 月 15 日，公司公告以 162.01 元/股的价格向财通基金、 中欧基金等 14 名特定对象共发行股票 24,148,792 股，募集资金总额 39.12 亿元，锁定期 6 个月。本次向特定对象发行股票募集资金将投资于“商丘力量钻石科技中心及培育