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锂电池行业2023年年度策略 1.新能源车：车型叠加政策驱动，海内外共振向上 1.1中国：市场韧性十足，渗透率持续增长 新能源车面临补贴退坡，购置税免征再延续一年。按照工信部政策，新能源车补贴在原有基础上将再退坡30%，其中续航里程300-400km的车型退坡3900元至9100元，续航里程高于400km的车型退坡5400元至12600元。而2022年12月31日之后上牌的车辆将不再给予补贴，完全转向由市场驱动。为促进行业平稳发展，明年将继续免征新能源车购置税，将一定程度上缓解补贴退坡带来的扰动。 原材料价格影响持续走高。同时，新能源车原材料价格持续走高，成本占比较多的碳酸锂价格从2021年开始逐渐上涨，价格一度超50万元/吨。受新能源车补贴退坡和原材料价格上涨影响，新能源车企开启涨价。 新能源车市场持续扩大，渗透率保持上升趋势。2022年上半年，车企开启涨价及疫情的反复影响导致国内新能源汽车销量遭遇滑铁卢，4月新能源车销量下降至28万辆，但随着复工复产进行，行业快速恢复。第三季度新能源市场持续扩大，劲头十足。2022年1-9月中国新能源乘用车批发销量高达434.1万辆，同比实现增长94.9%，凸显市场韧性十足。1-9月新能源车渗透率达26.0%。 经济型车型正在崛起，有力支撑车市淡季。从车型上看，A00及A0的经济型车型崛起，2022年1-9月批发销量分别为97.4万辆、58.9万辆，总计156.3万辆，占比36.0%，保持高占比。A00级军团车以五菱宏光Mini为代表的自主表现相对较强，QQ冰淇淋、奔奔等车型也表现优秀，其中五菱宏光MINI多次位列月总体乘用车销量前三位。A0级车型目前集中在4米和4.4米左右的空间，价格在10万元左右的产品。 比亚迪销售突破20万辆，领跑市场。比亚迪9月首次突破20万辆，连续七月创下历史销量记录。其系列多款车型已超过3万辆销售，纯电动与插混双驱动战略夯实了自主品牌新能源领先地位，保持高市占率。 造车新势力22Q3销量趋势良好，销量持续上扬。五家新势力车企2022年1-9月销量46.7万辆。曾经的新势力二线品牌哪吒销量持续上扬，月销量直逼2万辆，其良好的供应链管理及精准的产品定价正逐渐打破先发优势，多次夺得销售冠军。小鹏今年整体销量表现不俗，今年1-9月累计交付9.86万辆，已超过2021年全年交付量。8月理想处于新车型交付与主力车型One交替的过渡期，销售不足五千。完成新车型换代后，理想销量得到明显改善。零跑、蔚来销量较为稳定，蔚来ES7逐步上量，产品结构较为均衡。 特斯拉产线升级，ModelY车型表现优异。特斯拉上海工厂受疫情影响后产能爬坡进展顺利。8月特斯拉在完成产线升级后，公司产能提高，其中ModelY在中国的预计交付日期大幅缩短，仅不到1个月时间。ModelY多次列月总体乘用车销量第三位。同时近期调价使得订单量有所回升，市场需求依旧。多家新能源车企密集推出新车型，插混新车型集中在传统车企，新势力车企中主要是理想和问界。2022-2023年各车企交付的新车型中，插电混动车主要集中在传统车企。传统车企中长城长安、吉利、比亚迪等，均有多款插电混动新车型于今明两年交付；新势力车企中主要是理想和问界两家车企有插混新车型，而其他新势力车企交付新车型主要还是以纯电动车为主。 1.2欧洲：高补贴延续，供应链考验不改长期增长势头 碳排放政策压顶驱动欧洲新能源车强势增长。2021年起欧盟持续加大对整车厂新增碳排放标准的限制，要求整车厂将100%新车平均每车碳排放量降低至95g/km，超出标准的整车厂将面临每车95欧元/g的罚款，且计划2025年将该标准进一步收紧至81g/km。根据欧盟执委会的最新提议，要求2030年碳排放量较2021年均值再降55%，此规划降幅远大于目前所制定的减排37.5%目标，并规划在2035年彻底结束内燃机时代。 2035年欧盟境内将停止销售燃油车及混合动力汽车。6月8日欧洲议会通过欧盟委员会提案，决定于2035年起在欧盟境内停止销售新的燃油车，包括混合动力汽车。并且规定将2030年碳排放缩减量提升至55%，2035年提升至100%。该提案相当于自2035年起欧盟境内只授权销售纯电动汽车和使用氢能的燃料电池车。此前已官宣禁售燃油车时间的国家有挪威（2025年）；比利时（2026年）；瑞典、荷兰、英国、德国（2030年）；西班牙、法国、葡萄牙（2040年）。在此之前，27个欧盟成员国中，仅有9个国家明确禁售时间且早于2035年。2022年欧洲新能源车补贴政策基本延续。德国经济部7月26日声明，将从2023年起削减电动汽车补贴，取消对PHEV车型及6.5万欧元以上纯电动车的补贴；?7月初法国延长补贴，将计划于7月退坡的补贴延长至今年年底，届时补贴预计全面再退坡1000欧元；6月14