会计学课件-利润预测.pptVIP

【例5－16】利用利润灵敏度指标测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单项措施 已知：有关因素的利润灵敏度指标如例5—13的计算结果所示，假定20×4年目标利润比基期利润增长了60%。 要求:计算为实现该目标利润变动率20×4年企业应采取的单项措施。 解：依题意 ∵K0=+60%，S1=10%，S2=6%，S3=4%，S4=3% 20×4年企业只要采取以下任何一个单项措施，就可以完成利润增长60％的任务，即单价增长6%、单位变动成本降低10%、销量增长15%、固定成本降低20%。 将本例与例5－12进行对比，就可发现，利用利润灵敏度指标通过相对数分析企业为实现目标利润应采取的单项措施，其结果同按绝对数计算完全相同，但计算过程更为简单，公式也不复杂。 预测为实现确保企业不亏损的因素变 动率极限 【例5－17】利用利润灵敏度指标测算为实现确保企业不亏损的因素变动率极限 已知：有关因素的利润灵敏度指标如例5－13的计算结果所示。 要求:计算确保20×4年该企业不亏损的各项因素变动率极限。 解： 依题意S1=10%，S2=6%，S3=4%，S4=3%，K0 = -100% 在每一因素单独变动时，只要20×4年该企业单价的降低率不超过10%，销售量的降低率不超过25%，单位变动成本的超支率不超过16.67%，固定成本的超支率不超过33.33%，企业就不会亏损。 三、 经营杠杆系数在利润预测中的应用 经营杠杆的涵义 经营杠杆系数及其计算 经营杠杆系数的变动规律 经营杠杆系数在利润预测中的应用 经营杠杆的涵义 在其他因素不变的条件下，销售业务 量一定程度的变动会使利润以更大幅度变 动，人们将这种利润变动率大于业务量变 动率的特殊现象称为企业具有经营杠杆效 应。 经营杠杆系数及其计算 【例5－18】利用理论公式计算经营杠杆系数 已知：某企业连续3年的有关资料如表5—8所示。 表5—8 资 料 价值单位：万元 时期 项目 第一年 第二年 第三年 单位贡献边际 销售量 40 10 000 40 20 000 40 30 000 贡献边际 固定成本 400 000 300 000 800 000 300 000 1 200 000 300 000 利润 100 000 500 000 900 000 要求:计算第二年和第三年的经营杠杆系数。 解：  【例5－19】利用简化公式计算经营杠杆系数 已知：仍按例5－18资料。 要求: (1)用简化公式计算并验证第二年和第三年的经营杠杆系数； (2)预测第四年的经营杠杆系数。 解：(1)依题意 第二年的经营杠杆系数(DOL)= =4  第三年的经营杠杆系数(DOL)= =1.6 可见，按简化公式计算的第二年和第三年的经营杠杆系数与按理论公式计算的结果完全相同。 (2)预测第四年的经营杠杆系数(DOL) = =1.33 经营杠杆系数的变动规律 ★只要固定成本不等于零，经营杠杆系数恒大于1。 ★在前后期单价、单位变动成本和固定成本不变的情况 下，产销量越大，经营杠杆系数越小；产销量越小， 经营杠杆系数越大。所以产销量的变动与经营杠杆系 数的变动方向相反。 ★成本指标的变动与经营杠杆系数的变动方向相同。 ★单价的变动与经营杠杆系数的变动方向相反。 ★在同一产销量水平上，经营杠杆系数越大，利润变 动幅度就越大，从而风险也就越大。 预测分析 第一节 预测分析概述 第二节 销售预测 第三节 利润预测 第四节 成本与资金需要量的预测 本章复习思考题 第三节 利润预测 目标利润的预测分析 利润敏感性分析 经营杠杆系数在利润预测中的应用 概率分析法及其在利润预测中的应用 一、目标利润的预测分析 目标利润是指企业在未来一段期间内，经过努力应该达到的最优化利润控制目标。 目标利润应体现如下原则： ※可行性 ※客观性 ※严肃性 ※指导性 目标利润的预测步骤 调查研究，确定利润率标准 计算目标