企业现金流风险控制及管理研究.docxVIP

? ? 企业现金流风险控制及管理研究 ? ? 麦锦华 （中山市小榄镇工业总公司，广东 中山 528415） 通常情况下，当企业开展生产经营活动时，资金会随之发生相应的变化，而这一流动变化过程指的就是现金流。一般现金主要是由库存现金、银行存款以及其他货币资金等共同组合而成，针对任何一个企业而言，现金都起到了非常重要的基础支撑作用，企业如果不能认识到现金流风险管理工作的重要性，那么企业未来发展将会因此受到一定的负面影响。当前，基于新时期发展背景下，企业在发展中面临着更大的竞争压力，这就导致很多企业出现了大量裁员甚至破产等问题。除了因为受到市场因素影响订单减少及效益减少外，很多企业在规定的时间内不能按时偿还银行贷款，这也是造成破产和清算等问题出现的重要原因。因此，企业通过加强现金流控制与管理等工作，从而对企业各项经营项目实施带来更多的帮助。 一、企业现金流的作用 （一）现金流可以有效反映企业风险 在企业生产经营过程中，现金流与企业风险间有着密切的联系，可以将风险状况充分反映出来，主要体现在了以下两个方面：第一，现金流与经营风险。对于企业所涉及的各项现金流，主要是在生产经营活动中产生，所以，现金流可以将企业实际的生产经营状况充分体现出来。比如在企业现金流下降的情况下，其问题主要出在销售环境和市场管理等环节中，或者是企业在对产品进行销售时，可能存在大量赊销款的现象，未及时将应收账款管理工作进行全面落实。第二，现金流与财务风险。结合实际情况进行分析，对于现代企业而言，生产经营中所面临的各项风险问题，财务风险属于一种非常普遍的现象。财务风险主要是指偿债风险，而企业在面对各项债务时，其偿还能力与企业生产发展水平之间有着密切的联系。所以，企业也普遍认识到了财务风险管理工作的重要性。通常企业在对偿债能力进行判定时，以往主要是结合流动资产、速冻资产以及总资产等多个方面进行分析。但企业在开展相应的生产经营活动时，经常会面临各种影响因素的产生，这就导致企业资产理论性评估与实际价值之间严重不相符。而在现金流基础上对企业偿债能力进行判定时，能有效保证最终反映结果的真实性。 （二）现金流可以有效反映企业价值 企业在开展各项生产经营活动时，现金流在其中发挥着非常重要的基础作用，比如，企业对材料、生产设备及各种设施进行应用时，都需要资金的投入。由此看出，现金流为企业发展奠定了非常重要的基础条件，企业在对产品进行销售之后，只有收到款后才能保证将企业价值充分体现出来，因此，现金流可以有效反映企业价值。 二、企业现金流风险控制的现状及存在的问题 （一）现金流风险管控意识不足 目前，企业在开展现金流控制管理工作时，虽然认识到了加强现金流控制管理工作的重要性。但在具体的实施过程中，很多企业并未对现金流风险防范工作引起高度重视，自身没有形成正确的现金流风险管控意识，这就对企业各项工作的开展形成了非常严重的阻碍。对于风险防范管理控制意识的缺失，主要体现在这两个方面：缺少完善的现金流风险控制措施、没有完善的债务风险控制措施、对于企业所面临的各项损失，没有及时进行公开，无法满足相应的透明性，这对于企业正常经营发展产生了一定的负面影响。另外，对于企业管理人员而言，在企业发展过程中往往将重点只放在了市场与销售等方面，未认识到现金流控制管理工作的重要性，造成企业缺少完善的现金流管理控制体系。 （二）风险管控体系不完善 在现金流风险管理工作中，完善的风险管控体系，不但可以保证现金流稳定性，并且还能在一定程度上降低现金流风险发生概率。但是，结合目前的实际情况进行分析，很多企业在开展现金流风险管理工作时，都缺少完善的风险管控体系，主要体现在了以下两个方面：第一，未能将现金流管理工作进行全面落实。在实际的操作过程中，没有加强相应的监督管理工作。特别是对于财务人员来说，将重点内容都放在了资金流出金额控制上，主要是因为在对费用与项目支出进行审核时，可以结合预算来进行。但是，在整个审核工作中，没有对监督控制工作引起高度重视。特别是在销售回款账期执行与预期账款方面，严重缺少监督控制工作。在面对这些重要的资金活动时，如果不能及时采取有效的控制措施，将会对企业资金安全带来严重的影响。第二，缺少完善的现金流预警机制。因为不少企业曾经受到过金融危机的影响，很多企业管理人员都认识到了资金的重要性。但是，基于企业价值角度上进行分析，并非储备的资金越多越好，而应该保证有多少现金额度才能维持企业正常支付。但是，目前很多企业在开展现金流控制管理工作时，缺少完善的预警机制，因为没有实现对企业相关数据以及财务指标的充分利用，所以无法对现金流实际情况进行准确判定，导致管理人员无法及时发现现金流风险问题的存在。 （三）企业现金流预算不合理 目前，在企业现金流风险控制与管理工作中，在现金流预算方面还不能满足一定的合理性，