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财会观察 ACCOUNTING OBSERVATION 浅议财务报表分析在 公司 M 管理中的应用 樊瑜 摘要：企业财务报表是以会计特有语言描述企业的基本财务状况、经营成果和现金流量状况的结构性表述。它是企业管理 者及其他会计信息使用者理解企业经营管理过程以及结果的重要载体。财务报表分析，意在将财务报表所反映的数据信息转换 为有助于提高经济决策水平和创造企业价值的有用信息，参与企业价值的创造。本文基于财务报表分析，结合M公司情况，揭 示企业的财务状况与经营情况，进而为企业管理提供线索。 关键词：财务报表分析 资产管理能力 债务偿还能力 盈利能力 发展能力 资金流转能力 一、财务报表分析的背景和研 从而促使M公司在巩固传统业务的基础 99%，占资产总额的77%，在流动比率 究意义 上进行转型升级，就显得尤为重要。 通常为2的情况下，M公司达到了5.85 的水平，现金充足性极好；M公司货币 财务报表分析始于19世纪末20世 纪初西方银行家对贷款者的信用分析， 二、财务报表分析的具体内容 资金结构为库存现金、银行存款和定期 之后又广泛应用于投资领域与公司内部 本文所指的财务报表分析主要是 存款利息，没有被限定用途的货币资 分析。 对资产负债表、利润表和现金流量表 金，货币资金质量很高，但相比资产整 19世纪末，随着经济的快速发展和 的分析。 体情况余额过大。 资本主义大规模生产的出现，企业的融 资产负债表反映了企业在某一特定 M公司年末应收款项规模在流动 资需求大幅度上升，金融机构通过分析 日期的财务状况；利润表总括反映了企 资产中占比及变化幅度都很小，从账龄 企业的资产负债表考察和评价企业的偿 业在一定期间内的经营成果；现金流量 来看都属于一年以内的款项，整体质量 债能力和信用状况。在美国经济萧条期 表反映了企业在一定会计期间现金和现 很好。预付款和其他应收款在资产总额 间，发行股票成为企业外部资金的主要 金等价物流入和流出的相关信息。 中占比极小，并且预付账款处于降低态 来源，股东通过分析利润表考察企业的 资产负债表的右边显示了资金的 势，表明M公司不仅无商业债权风险， 盈利能力，财务报表分析也由信用分析 来源，左边显示了资金的去向。利润表 且处于无恶性竞争的行业，目前生存状 阶段进入投资分析阶段。随着企业规模 是企业经营成果的体现，所产生的净利 态良好。 不断扩大，经营情况日趋复杂，企业管 润和其他综合收益体现在资产负债表的 存货在流动资产中占比极小，说明 理者开始借助财务报表进行目标管理和 “未分配利润”项目中；现金流量表是 M公司并不是生产型企业。M公司通过 前景规划，企业财务报表分析开始由外 以收付实现制反映的企业现金流入和流 委托印刷及发行的方式进行产品销售， 部分析向内部分析演进，使之成为一门 出情况，是对资产负债表“货币资金” 减少了积压的情况。但在日常存货管理 独立性、实用性很强的新学科。 项目变动原因的解释。由此可以看出， 上，应关注存货的物理状态，对不产生 M公司是某央企投资成立的行业内 资产负债表是核心报表。