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? ? CEO组织认同能抑制盈余管理吗 ? ? 　　对公司治理问题的关注可以一直追溯到亚当·斯密，[1]伯利等在其《现代公司与私有财产》一书中则第一次明确地提出了“所有权与控制权分离”的观点，[2]Jensen等进一步从代理成本角度分析了公司治理中的激励问题，[3]Shleifer等指出了公司治理是指投资者如何保证其投资安全并得到回报的方式与手段。[4]按机制设计或实施所利用资源的来源，公司治理可以简单地分为内部和外部控制系统。内部系统包括董事会治理、大股东、债务融资、内部控制和激励合约设计等；外部系统包括公司控制权市场、产品和要素市场竞争、法律制度、媒体治理等。[5]目前，还很少有文献将公司高管的组织认同纳入公司治理的研究范畴进行研究。本文拟通过聚焦一个重要的心理因素——CEO组织认同来拓展关于公司治理的研究。这样做是基于Akerlof等所指出的，当前的经济学模型缺失了一个重要的激励来源——作为组织一部分的自我意象，或者说对组织的认同感，而组织认同对工作努力程度、激励合约设计和组织设计都产生了重要影响。[6]例如，从激励和约束的角度，他们研究了员工如何看待自己和公司之间关系的内在激励，结果发现，自我激励的员工对公司存在更少敌意，要求更少薪酬，所以最优的管理依赖于员工对组织的认同感。[7] 　　组织认同是指个体和组织之间的认知性过程，当个体的自我概念中包含了组织身份的属性①时，组织认同就会产生。[8]组织认同是从社会认同的角度对个体和组织间的关系进行探讨，它强调组织成员身份对于个体自我概念的影响，强调个体对组织归属感和与组织的一致性。同时，组织认同是个体寻找自我概念的一个过程，不仅仅是一种态度或一种状态。[9]较强的组织认同会对个体行为产生影响。现有研究发现，组织认同与内在激励[10，11]工作满意度和工作适应、[12]员工绩效、[13，14]合作行为[15]以及组织公民行为[16，17]显著相关。②上述文献基本都以公司员工为研究对象，而关于CEO组织认同的研究还十分有限。③我们关注CEO的组织认同主要基于以下理由：一是CEO可能是公司中最具影响力的人，其行为和决策会对公司产生最大影响；二是Dutton等指出，外界如何看待组织会对成员的组织认同产生重要影响，[8]而CEO通常在媒体、分析师和其他信息中介的审视下，④其言行举止会对企业的形象产生尤为重要的影响。苹果公司前CEO史蒂夫·乔布斯在1985年2月的访谈中谈到对未来的看法时表示：“我会永远保持与苹果的关系。我希望这一生，能让自己的生命历程和苹果的命运彼此交错，就像编织挂毯那样。可能我会离开苹果几年，但我终究是会回来的。”即使离开了苹果公司，他也保留了1股份以便出席苹果公司的股东大会。离开10多年，乔布斯始终深深地爱着那只“苹果”，这为他在1996年于苹果公司危难之中的回归奠定了感情基础，也为“苹果”的再次腾飞奠定了基础。[21] 　　出于自身利益的考虑，CEO具有很强的盈余管理动机和行为短期化特征，又具有最大的影响力。已有研究表明，基于分红计划、股权激励变更等因素，CEO存在盈余管理动机。[22，23]Schipper指出，盈余管理是有目的地干预对外财务报告过程，以获取某些私有利益的披露管理(Disclosure Management)，其实质是对所披露信息的操控。[24]张祥建等进一步指出，盈余管理的目的是为了误导其他会计信息使用者对企业经营业绩的理解或影响那些基于会计数据的契约，以实现管理层自身利益的最大化。[25]Leuz等研究发现，内部人控制权利益越大，公司的盈余管理程度越高，表明盈余管理是掩盖控股股东侵占公司利益、获取控制权收益的重要手段。[26]而本文主要从CEO组织认同视角来探究，表征CEO内在心理和价值观因素的组织认同是否也是影响盈余管理的一个未知因素和路径？ 　　新兴加转轨的双重特征使政府行为对资源配置具有重要的影响。在我国资本市场上，大量上市公司由政府控制，这些国有企业的盈余管理动机异于非国有企业。判断一家公司是否是国有企业，主要根据其股权结构。而股权结构作为一种重要的公司治理机制，决定了公司内部权力的归属，[27]所以有必要检验产权性质的影响。此外，高质量的审计作为一种重要的外部治理机制，可以有效抑制高管的机会主义行为。[3，28]其治理功能主要表现在：审计师对财务报告的监控过程可以降低内部和外部的信息不对称，并且审计本身就具有信号传递的作用，可以帮助投资者判断公司治理的完善程度。高质量的审计需要具有专业胜任能力的审计师完成，现有研究也发现，具有行业专长的审计师可以有效降低盈余管理程度。[29]如果组织认同确实可以起到公司治理的作用，那么我们可以预测其和审计师行业专长之间存在替代效应。 　　已有研究认为，公司治理主要通过外部机制来减少管理层的