2023第三十六课 全球宏观数据系列讲座539：地缘政治暨行为宏观， 主力结构暨行为金融以及大类多空交易(1).docxVIP

2023第三十六课 全球宏观数据系列讲座539： 现代地缘政治暨行为宏观，主力筹码结构暨行为金融以及大类多空交易 时间： 2023-9-18中午，房四海 记录：尹升 摘要：新分析框架，基于现代地缘政治含宮廷政治的市场主力行为含筹码结构，学术基础，欧美贵族学院的现代地缘政治学，欧美普通学校的金融博士课程，金融市场微观结构。二級交易，基本分析不能賺錢，技術分析，也不能賺錢。控制倉位，利益集團分析，主力籌碼分析，所有的宏觀計量模型金融計量模型金融工程模型，都不能賺錢，不要纠缠技术分析基本分析这些区别了，因为所有的都要落地到现代地缘政治和市场筹码结构。69个实操全球交易变量，全球未来一周的重要宏观日历，五大主力的持仓点评，投资结论见正文。本报告22页。 开始了，我们就讲行为宏观，行为金融。行为宏观的本质就是现代地缘政治学，分析全球大领导主要决策者的这种行为。行为金融的本质就是金融市场微观结构，金融市场微观结构有五大主题：流动性、波动性、市场深度、透明度和投资者结构，这都是来自于欧美贵族学校的啥课程，叫现代地缘政治学，金融市场微观结构是欧美普通学校的博士课程，都是来自于欧美的。 我们具体来讲，就是分析大领导的行为，分析主力的行为。这都有学术渊源的，我毕竟念了50年书，现在不念书了，今年退休了。那我们现在还要用理论基础，理论基础是成熟的。行为宏观就是现代地缘政治学，欧美贵族学校的课程，欧美贵族学校初中高中本科的课程。行为金融就金融市场微观结构，金融市场微观结构有五大主题：流动性、波动性、市场深度、透明度，投资者结构。 看起来是一个金融市场微观结构，其实是个宏观主题。而且这一块，有行为宏观，行为金融，也就是现在地缘政治学。这里面实际上是包含外交内政的互动。金融市场微观结构，看起来是微观结构，其实是宏观结构，这里面是一致的，所以这两个学科就揉在一起讲了。两个学科，行为宏观，也就是现代地缘政治学，行为金融，金融市场微观结构，看起来一个是宏观，一个是微观，其实是一回事，我放在一起讲。这两个学科我就不分开了，一个是贵族学校的初中、高中，本科的教材，一个是平民学校的博士教材，都有书。 不好意思，这种书有英文版，没有中文版，包括原来上海财大的那个戴国强，翻译金融市场微观结构，要点他没有翻译过来，也许那个要点英文都没有写。反正是很多教材，我以前也在国外学习过，很多教材都是手抄本，油印本，不是正规教科书，国外的学校比较狡猾。咱们现在上海交大的金融学院也比较狡猾，他的讲义、作业都不对外的，外校学生不知道，我看过他们的那个作业，给EMBA布置的作业还是很深的，不是书生气。就是说为什么要上学，自学还是差一点的，因为有很多学校的教材，它不对外的，我家里有MIT手抄本讲义。甚至包括学佛法，很多东西也是不对外的，我家里有佛法手抄本讲义，跟大家社会上学的佛法不一样，五明佛学院的手抄本讲义。 不扯远了，我就用行为宏观即现代地缘政治学，包含宫廷政治；用金融市场微观结构里的五大主题揉在一起来分析三个主题，以后就这样分析，滚动分析，追踪分析。 一个是大类69个多空变量，还一个是未来一周的重要窗口，重要宏观日历，这个非常重要，我们做大类交易的，未来一周的。只要看一周就行，清华的孩子说看三天，三天还是短了一点，看一周吧。有时候市场会提前反应，也不会太提前，看一周就行。还一个五大主力的这种持仓结构，我进行点评一下，这就比较接地气了。 因为前一段时间有个客户，他给了我500块钱，问中金的苯乙烯，说高盛做多了，能不能跟，我说前段时间可以跟，现在还能不能跟，我待会儿再说。 我们也不要纠缠技术分析，基本分析这些区别了，因为所有的都要落地到现代地缘政治和市场筹码结构。地缘政治也是筹码的交易，二级市场也是筹码的交易，就不纠缠基本面技术面，不纠缠这里面的经济学逻辑，金融学逻辑了。就是两个，地缘政治，主力筹码，简单一点，就这两个关键词，这个地缘政治是包含宫廷政治的。 不纠缠基本面、技术面，哪个流派的，不纠缠经济学逻辑，金融学逻辑，产业链逻辑，不纠缠这些东西，没有用，我都试过。宏观计量，产业计量，金融计量，金融工程，都试过，没有用？不能讲没有用，不稳健，你可能挣个年化1100%甚至年化2000%，我都实战做过的，过几天又赔回去了，不稳定，那就是没用。你不能持续的挣钱的这种东西都没有用。 69个交易变量 我们就一个一个过，先过69个变量。然后再过全球未来一周的重要宏观日历，然后再过五大主力的持仓，我点评。今天是新框架的第一天，我就过一下，大家听不懂没关系，以后永远是这个框架。 1.美元指数：先看美元指数，美元指数上一次虚破100，虚破反弹了五万多点。现在这个周线到底是虚破还是实破，这个很关键，如果实破的话，下个目标位，走双顶，是114，这样的话，中国会掉十层皮，美国也会掉八层皮，所以中美应该有缓