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2022中金所金融及衍生品知识竞赛真题模拟及答案(4) 共123道题 1、根据利率平价理论，汇率远期差价是由两国的()差异决定的。(单选题) A. GDP增速 B.通货膨胀率 C.利率 D.贸易顺差 试题答案：C 2、波动率是影响期权价格的主要因素之一，波动率是指()o (单选题) A.期权权利金价格的波动 B.无风险收益率的波动 C.标的资产价格的波动 D.期权行权价格的波动 试题答案：C 3、截止到2013年末，欧元区有()个成员国。(单选题) 9 11 15 17 试题答案：D 4、卖出跨式套利的交易者，对市场的判断是()o (单选题) A.强制平仓制度 B.强制减仓制度 C.大户持仓报告制度 D.持仓限额制度 试题答案：B 35、某公司将于1个月后支付1000万美元，美元兑人民币的即期汇率为6. 15。公司由 于担心人民币贬值，因此决定买入面值为100万人民币的看跌期权，期权权利金为1300元 人民币，执行价格为0.1628 （人民币兑美元）。1个月后的美元兑人民币汇率为6.1,则此 时（）。（单选题） A.公司应在市场上买入看跌期权62手，最终期权市场损益75640元人民币 B.公司应在市场上买入看跌期权16手，最终期权市场损益-75640元人民币 C.公司应在市场上买入看跌期权62手，最终期权市场损益-80600元人民币 D.公司应在市场上买入看跌期权16手，最终期权市场损益80600元人民币 试题答案：C 36、对于买入欧式看涨期权，以下希腊字母一般为正值的是（）o （多选题） Gamma Vega Delta Theta 试题答案：A, B,C 37、用来衡量期权价值对隐含波动率风险的指标是（）o （单选题） Rho Gamma Vega D. Delta 试题答案：C 38、留存备查的国际收支申报单保存期限均为（）o （单选题） 3个月 6个月 12个月 24个月 试题答案：D 39、违约概率模型是信用违约互换定价的主要模型，假定某实体在未来一年内的违约 强度为0.02, 1年到2年的违约强度为0. 03,该实体在一年半内发生违约的概率为（）o （单选题） 2% 5% 3. 5% 7% 试题答案：C 40、以下不属于境内居民个人年金、退休金提取或结汇需提供的资料是（）。（单选 题） A.本人身份证明 B.在境外工作证明 C.境外税务凭证 D.雇佣协议 试题答案：D 41、某可交割国债的票面利率为3%,上次付息时间为2014年12月1日，当前应计利 息为1.5元，对应2015年6月到期的TF1506合约，其转换因子为（）。（单选题） 0. 985 1 1.015 1. 03 试题答案：B 42、虚值看跌期权的内在价值等于（）（单选题） A.行权价格减去标的价格 B.标的价格减去行权价格 C. 0 D.权利金 试题答案：C 43、下列因素中，与看涨期权价值存在正向关系的有（）（多选题） A.标的价格 B.行权价格 C.波动率 D.剩余期限 试题答案：A, C,D 44、大户报告制度通常与（）密切相关，可以配合使用。（单选题） A.每日无负债结算制度 B.会员资格审批制度 C.持仓限额制度 D.涨跌停板制度 试题答案：C 45、某国内出口商3个月后将收到100万美元货款。美元兑人民币的即期汇率为 6.1150/6.1170, 3个月期的远期点报价为90/80,若出口商不进行套期保值，（）元人民币。 （单选题） A.损失9000 B.损失8000 C.盈利9000 D.盈利8000 试题答案：C 46、某客户期权持仓的Gamma是104,Delta中性；如果某期权A的Gamma为3. 75,Delta 为0. 566,要同时对冲Gamma和Delta风险，他需要（）。（单选题） A.卖出28手A期权，买入16份标的资产 B.买入28手A期权，卖出16份标的资产 C.卖出28手A期权，卖出16份标的资产 D.买入28手A期权，买入16份标的资产 试题答案：A 47、其他条件不变，看涨期权价值随着波动率的增加（）（单选题） A.通常会减小 B.通常会增加 C.通常保持不变 D.变化方向不确定 试题答案：B 48、信用违约互换（CDS）卖方发生的现金流为（）o （单选题） A.违约发生时卖方支付现金流 B.违约发生时卖方收到现金流 C.违约不发生时卖方支付现金流 D.违约不发生时卖方不收到现金流 试题答案：A 49、影响离岸市场美元兑人民币汇率的因素包括（）（多选题） A.中国官方公布的中间价 B.市场上人民币的供需关系 C.人民币的估值前景 D.离岸人民币利率相对于美元利率的利差 试题答案：B, C,D 50、国际互换与衍生品协会（ISDA）建议采用在险价值（ValueatRisk）方法来计算非 集中清算衍生品交易的保