行业信息跟踪：9月车市热度不减，快递业务量边际回升.docxVIP

目录 上周总结 3 板块涨跌逻辑 5 板块涨跌逻幅 10 上周板块表现 10 八大板块涉及的 23 个中信一级行业 10 板块信息跟踪 12 能源与资源板块 12 碳中和板块 15 数字经济板块 18 传统消费板块 19 粮食安全板块 21 稳增长板块 22 疫后复苏板块 25 新消费板块 26 风险提示 28 插图目录 29 上周总结 上周数据相对较优： 汽车：9 月预期车市热度不减。乘联会预测，“金九银十”作为传统车市的旺季，伴随各地新一轮地方补贴与厂商三季度末冲量共发力，以及中秋、国庆超长假期下的节日效应，9 月车市热度不减，预计 9 月狭义乘用车零售销量达198.0 万辆，环比+3.1%，同比+3.0%。 钢铁：旺季供需边际回升，库存回落。民生金属团队数据，产量方面，上周螺纹钢环周+7.7 万吨至 255.37 万吨。需求方面，上周螺纹钢表观消费量环周 +6.89 万吨至 284.59 万吨。库存方面，上周螺纹钢社库-24.79 万吨。价格方面，上周 20mm HRB400 材质螺纹价格为 3830 元/吨，环周持平。 快递：8、9 月业务量边际回升。8 月中国规模以上快递业务量 111.62 亿件， 同比+18.3%，环比+3.6%。交通运输部预测，9 月行业日均揽收量 3.93 亿件，同比+21.3%，需求环比 8 月显著回升。 上周数据平稳或走弱： 光伏：8 月国内装机量维持高增，出口同比负增长。内需方面，8 月国内光伏新增装机 16.00GW，同比+137.4%，环比-14.6%，1-8 月累计同比+154.5%。出口方面，8 月组件、逆变器实现出口金额 241.94 亿元、49.59 亿元，同比- 16.6%、-23.5%，环比+6.8%、-9.2%。 培育钻石：8 月印度培育钻石出口同比维持负增长，环比改善。8 月印度培育钻石裸钻出口额为 1.18 亿美元，环比+11.5%，同比-17.8%，增速较 7 月 +10.6ppt；8 月印度培育钻石毛坯进口额 1.35 亿美元，环比+15.7%，同比 +19.8%，增速较 7 月+45.1ppt。 空调：8 月销售走弱，10 月排产同比负增长。销售端，奥维云网数据，8 月空调线下零售额同比-18.2%，线下销量同比-20.0%；线上零售额同比-19.6%， 线上销量同比-20.5%。排产端，10 月国内空调企业总排产 858 万台，其中内销排产 452 万台，同比-6.1%。 资源品跟踪： 资源国汇率：美国经济数据仍具韧性，9 月 FOMC 会议下调 24 年降息预期， 上周美元指数+0.3%，资源国货币兑美元大多上行。1）9 月 Markit PMI： 美国 9 月 Markit 制造业PMI 初值 48.9，高于预期的 48.2，高于前值的 47.9； 9 月服务业 PMI 初值 50.2，低于预期的 50.7，低于前值的 50.5。2）9 月FOMC 会议：美联储 9 月 FOMC 会议公布联邦基金利率目标区间维持在5.25%-5.5%，符合市场预期。2024 年降息预期从 6 月的 100bp 下调至 50bp，超市场预期。3）8 月成屋销售：美国 8 月成屋销售总数年化 404 万户，低于 预期的 410 万户，低于前值的 407 万户。上周美元指数环周+0.3%，资源国货币兑美元大多上行。上周加拿大加元领涨，环周+0.7%，较去年同期-0.3%； 刚果法郎领跌，环周-1.6%，较去年同期-18.3%；人民币兑美元环周+0.3%， 较去年同期-2.9%。 国内外价差：1）煤炭板块：上周动力煤、焦煤国内均价继续上行。上周，动力煤（国内京唐港 Q5500）均价 984.8 元/吨，环周+93.8 元/吨，（国内-海外）价差为-1096.25 元/吨，位于 2017 年以来的 3.7%分位数。焦煤（京唐港主焦煤）均价 2288 元/吨，环周+58 元/吨，（国内-海外）价差 8.35 元/吨，位于 2017 年以来的 7.5%分位数。2）金属板块：上周铜、铝、镍（国内-海外）价差小幅回升。上周铜、铝、镍（国内-海外）价差分别为 8996.22 元/吨、 3285.32 元/吨、20044.58 元/吨，处于 2017 年以来的 96.2%、95.0%、86.2% 分位数（上上周分别为 95.0%、95.0%、86.2%）。3）农产品板块：上周农产品（国内-海外）价差大致持稳。上周棉花、玉米、小麦、豆油（国内-海外） 价差分别为 2758.80 元/吨、1450.18 元/吨、1276.27 元/吨、2174.61 元/ 吨，分别处于 2017 年以来的 57.5%、95.0%、91.2%、100.0%分位数。（上上周分别为 57.5%、95.0%、91.