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量化投资 投资策略生成器 QUANTITATIVE INVESTMENT 投TNEMTSEVNI EVI TAT I TNAU化投资 一、 量化投资解读 1 .量化投资的定义 2 .量化投资的特点 3 .量化投资的应用 4 .量化投资与传统 投资的区别 01 2023/8/19 2 特化投点资的. 定化投义资的. 解读化投一资量 量化投资定义 量化投资是借助现代金融学、统计学和数学的方法，将投资理念和研究成果量化为客观的数理模型，同时利用计算机技术从庞大的历史 数据中海选出能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略，然后用模型验证及固化这些规律和策略，严格执行已固化的量化策略来指 导投资，以求获取可持续的、稳定且高于市场平均的超额回报的一种投资方式。 量化投资以先进的数理模型代替人为的主观判断，客服人性的弱点，如贪婪、恐惧和侥幸心理，也可以客服认知偏差，借助系统强大的 信息处理能力，极大地减少投资者情绪的波动影响，避免在市场上极度狂热或悲观的情况下做出非理性的投资决策。 量化投资解读 Quantitative investment interpretation 2023/8/19 量化投资 3 将代是理金方数和统现研法念化投计助借资量学融的、， 标的选择分散多样化，靠概率取胜 一是定量投资不断的从历史中挖掘有望在未 来重复的历史规律并且加以利用，这些历史 规律都是有较大概率获胜的策略。二是依靠 筛选出股票组合来取胜，而不是一个或几个 股票取胜，从投资组合理念来看也是捕获大 概率获胜的股票，而不是押宝到单个股票上。 统计模型支撑，策略选股择时精准 量化投资在套利策略中，能做到精准投资。例如在股 指期货套利的过程中，现货与股指期货如果存在较大 的差异时就能进行套利，量化投资策略和交易技术会 抓住精确的捕捉机会，进行套利交易来获利。 程序化交易，缩短决策与交易时滞 量化投资往往利用高速计算机进行程序化交 易，能够迅速发现市场存在的信息并进行相 应的处理，把握市场稍纵即逝的机会， 在极 短的时间内完成交易。 支持大数据处理，提高决策效率 量化投资运用计算机技术快速处理大量 数据，对其进行辨别、分析、找出数据 之间的关联并做出投资决策，大大减少 了人工工作量，提高了投资决策效率。 客观执行，避免情绪因素 量化投资运用模型对历史和当时市场上 的数据进行分析检测，模型一经检验合 格投入正式运行后，投资决策将交由计 算机处理，一般情况下拒绝人为的干预。 量化投资解读 Quantitative investment interpretation 2023/10/11 效分避精免速 高散准素的因， 高散准素的因， 高散准素的因， 高散准素的因， 高散准素的因， 高散准素的因， 高散准素的因， 量 投行点迅资 投行点迅资 投行点迅资 投行点迅资 投行点迅资 化 情绪执 情绪执 情绪执 观 效分避精免速 效分避精免速 效分避精免速 效分避精免速 效分避精免速 效分避精免速 客 特 特客效分避精免速 高效 分散 客观 迅速 4 量化投资是由计算机自动产生交易策略的一种 投资方法，通过建立数学模型来实现交易理念， 它具有完整的评价体系。 传统的投资方法主要有基本面分析法和技术分 析法这两种，注重人为的分析和投资者的感觉。 信息来源渠道少，仅有基本面和宏观经济信息 信息来源广泛，海量数据和多层次信息 在风险最小化前提下实现收益最大化 量化投资解读 Quantitative investment interpretation 标的组合分散化、多样化 投资于某一只或少量股票 量化投资与传统投资的区别 量化投资 传统投资 依据人的经验与判断 投资周期偏向短期 投资周期偏向长期 风险考虑不周全 詹姆斯 ·西蒙斯 风险处理 分析方法 信息来源 投资标的 投资风格 代表人物 沃伦 · 巴菲特 依据科学模型 2023/10/11 5 是方策通统产生机算法种传化投计一资量易动交的略由自， 二、 行业发展状况 1 .国外发展状况 2 .国内发展状况 3 .国内产品现状 4 .国内产品模式 02 2023/10/11 6 国. 发状况国内. 外发状况