2023年三季度公募主动权益基金持仓解析-20231026-东北证券-30页.pdfVIP

[Table_Info1] [Table_Date] 证券研究报告 发布时间：2023-10-26 [Table_Title] [Table_Invest] 证券研究报告 /基金研究 2023 年三季度公募主动权益基金持仓解析 报告摘要： [Table_Summary] 仓位小幅下调，仓位分歧度下降：2023 年三季度权益类基金仓位整体上 进行小幅下调，但仓位的分化程度有所下降，其中普通股票型基金平均 仓位上升0.32%至89.89%，规模加权仓位与上季度持平，均为89.66%， 加仓基金数量占比为 51.46% ；偏股混合型基金平均仓位下降 0.30%至 87.08% ，规模加权仓位下降 0.26% 至 88.04% ，加仓基金数量占比为 50.93% ；灵活配置型基金平均仓位上升0.10%到85.87%，规模加权仓位 上升0.13%到86.87%，加仓基金数量占比为49.72% 。三季度相较二季度 仓位的离散度总体上小幅下降，总体离散度由 8.60%变化至 8.48%，表 明市场中主动权益类基金的仓位分歧度下降。 涨跌幅 1M 3M 12M 沪深300 -2.01% -3.98% -3.03% （%） 偏股混合型 -2.23% -8.15% -9.83% 药明康德从上期11 名升至5 名，山西汾酒上升20 名进入前 10 名：重 仓股中，贵州茅台、宁德时代、泸州老窖、五粮液持仓市值排名维持不 变。配置程度较高的股票中，山西汾酒、立讯精密、古井贡酒进入前10 榜单。中兴通讯、阳光电源、中际旭创下滑掉出前10 榜单。持仓的港股 [Table_Report] 相关报告 中，腾讯控股、美团-W 与中国海洋石油的持股市值排名与上季度持平， 《红利投资的特征与增强》 仍保持在前三名的位置。小鹏汽车-W 较上季度排名提升28 名跻身前 10 - 名的榜单。 《上月红利、价值、规模因子表现较优》 沪深300、中证500、中证1000 与创业板成分股的配置比例均有所减少： - 近两年整体趋势上对于大盘股和创业板股票配置比例均有一定下滑，而 《可转债定价模型探索与多因子组合策略》 对中小盘股票重仓比例呈增加趋势。相对于第二季度，第三季度对于沪 - 深300 持股市值配置占比下降0.12%，中证500 持股市值配置占比下降 《万家国证2000 指数增强基金投资价值分析》 0.23%、中证1000 配置占比下降0.84%，创业板指股票池市值配置占比 - 下降1.28%。 《基于Logsig-RNN 的高频数据低频化选股因