公募股基持仓%26债基久期跟踪测算周报：股票加仓银行纺服，债基久期小幅上升-240825-国金证券-26页.pdfVIP

证券研究报告

分析师：于子洋执业编号：S1130523110002

国金证券金融产品研究部

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•本周（2024/08/19-2024/08/23，下同），沪深300下跌0.55%，主动股票及偏股混合基金整体测算股票仓位下降0.76%，至81.70%。

•本周主动股票及偏股混合型基金前5大行业：电子（14.51%）、电力设备（8.03%）、医药生物（7.31%）、机械设备（5.99%）、有色金属

（5.97%）。

•加仓前3大行业：银行(+0.38%）、纺织服饰(+0.35%）、公用事业(+0.19%）；减仓前3大行业：美容护理(-0.24%）、计算机(-0.22%）、电

子(-0.22%）。

•本周中债10年期国开债到期收益率下行2bps，中长期纯债整体测算久期中位数上升0.07，至2.64年，位于近5年的100.00%分位数。近4周平

均久期中位数为2.56年；本周久期分歧度有所上升，测算久期标准差上升0.13，至1.24年。短期纯债久期中位数下降0.01，至0.96年。

•信用债基久期中位数下降0.01，至2.36年，操作积极基金占比10%，操作保守基金占比24%；利率债基久期中位数上升0.31，至3.30年，操

作积极基金占比43%，操作保守基金占比7%。

风险提示：测算模型失效风险；重仓股补全与实际差异较大风险；基金持仓、久期大幅度偏离的风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究

使用，不作为募集材料或者宣传材料；本文涉及所有基金历史业绩均不代表未来表现

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基金股票持仓测算

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•主动股票及偏股混合型基金整体测算股票仓位近期呈震荡走势。本周（2024/08/19-2024/08/23，下同），沪深300下跌

0.55%，主动股票及偏股混合基金整体测算股票仓位下降0.76%，至81.70%，与一季报相比下降6.52%。

•主动股票型基金本周测算股票仓位较上周下降0.39%，至86.46%；偏股混合型基金仓位下降0.84%，至80.67%。

主动股票型基金整体历史测算股票仓位变化偏股混合型基金本周测算股票仓位及变动情况

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数据来源：Wind、国金证券研究所

•主动股票及偏股混合型基金本周测算整体加减仓幅度最多集中在[0%,1%)，数量475只，其次为[-1%,0%)，数量455只。

•本周所有规模基金均小幅减仓。

主动股票和偏股混合型基金整体本周测算股票加减仓幅度分布

各规模基金本周测算股票仓位分布及变动情况

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数据来源：Wind、国金证券研究所

•从基金持仓风格来看，基金持仓中成长股占比更高，本周价值股小幅加仓成长股小幅减仓；

•基金持仓中盘股占比相对较高，本周大盘股小幅加仓，中盘股小幅减仓，小盘股小幅加仓。

价值成长股本周测算持股仓位及变动情况大中小盘股本周测算持股仓位及变动情况

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数据来源：Wind、国金