光学光电子行业深度报告：AI赋能多领域终端光学创新，国内厂商替代加速未来可期.pdfVIP

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光学光电子行业深度报告

AI赋能多领域终端光学创新，国内厂商替代2024年09月06日

加速未来可期

证券分析师马天翼

增持（维持）执业证书：S0600522090001

maty@

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[Table_Summary]证券分析师金晶

投资要点

执业证书：S0600523050003

◼AI及智能化打开各类终端光学元件市场需求空间：AI赋能多领域智

jinj@

能终端，驱动各终端光学硬件开启新一轮创新周期，打开长期成长空间：

1）手机：去年苹果15手机系列首次采用潜望式镜头，驱动安卓潜望式证券分析师王润芝

镜头持续创新，潜望式镜头成为重要光学技术升级趋势；2）汽车：高阶执业证书：S0600524070004

智驾对车载摄像头、激光雷达、AR-HUD等光学传感器提出更高规格、wangrz@

更多搭载量需求；3）AR设备：AR眼镜产业链厂商持续推动显示与交

互等技术迭代，看好AR眼镜未来发展趋势。行业走势

◼光学创新是消费电子终端后续重要升级方向，供应链国产化渗透率有望光学光电子沪深300

提升：苹果15系列机型采用潜望式镜头，安卓在该市场转疲软后再次7%

4%

重焕生机，各大国产厂商陆续将潜望式镜头应用于新旗舰机型。苹果未1%

-2%

来摄像头更新的三大方向为从单模组到双模组，潜望式镜头下沉至低端-5%

-8%

机型以及像素的升级。同时AI手机渗透率提升驱动配备多摄及高规格-11%

-14%

摄像头的高端机型销量进一步提升，打开手机摄像头量价齐升空间。相-17%

-20%

关的光学类供应厂商，即上游中游的棱镜、镜头、CIS、VCM、模组封-23%