洛阳玻璃2019年财务风险分析详细报告.docx

洛阳玻璃2019年风险分析详细报告

一、负债规模测算

短期资金需求

该企业经营活动的短期资金需求为7,159.8万元，2019年已经取得的银行短期借款为124,005.41万元。

长期资金需求

该企业长期资金需求为200,739.29万元，2019年已经发生的非流动负债合计为65,056.96万元。

总资金需求

该企业的总资金需求为207,899.1万元。

短期负债规模

根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为2,630.12万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是9,490.26万元，实际已经取得的短期贷款金额为124,005.41万元。

长期负债规模

按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为16,350.4万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为23,210.54万元，在5年之内偿还的贷款总规模为36,930.83万元，当前实际的长短期借款合计为200,046.14万元。

二、资金链监控

会不会发生资金链断裂

一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为121,375.29万元。不过，该资金缺口在企业持续经营8.19个分析期之后可被盈利填补。该企业投资活动存在资金

缺口，并且资金缺口在扩大，负债水平较高。资金链断裂风险等级为9级。

是否存在长期性资金缺口

该企业存在长期性资金缺口135,682.34万元，但这个资金缺口部分被经营活动创造的资金填补之后，还存在121,375.29万元的缺口。其中：固定资产合计减少259,559.95万元，无形资产及其他资产合计增加2,685.49万元，递延所得税资产增加325.64万元，其他非流动资产增加95.75万元，共计减少256,453.07万元。非流动负债合计增加2,220.48万元，所有者权益合计增加6,860.14万元，共计增加9,080.62万元。

长期资金缺口形成原因表

项目名称

2019年

数值 增长率(%)

数值

2018年

增长率(%)

数值

2017年

增长率(%)

固定资产合计

0

-100

259,559.95

304.55

64,160.3

0

无形资产及其他资产合计

40,622.41

7.08

37,936.92

210.05

12,235.57

0

递延所得税资产

936.62

53.3

610.98

194.98

207.13

0

其他非流动资产

367.16

35.28

271.41

-59.2

665.21

0

非流动负债合计

65,056.96

3.53

62,836.48

162.94

23,897.54

0

所有者权益合计

141,394.25

5.1

134,534.11

140.61

55,913.91

0

是否存在经营性资金缺口

该企业经营活动不存在资金缺口。4.未来一年会不会出现资金问题(1).未来保持当前盈利状况

本期营业利润为7,038.86万元，存货为28,188.27万元，应收账款为56,289.27万元，其他应收款为0万元，应付账款为67,539.72万元，货币资金为43,287.15万元。按照当前的经营状态继续经营下去，经过一年经营之后企业的资金缺口将仍然存在，只不过会从当前的121,375.29万元缩小为114,336.43万元。

未来经营形势恶化

单方面恶化：

如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业的资金紧张状况将进一步加剧，资金缺口将会扩大到135,447.61万元。如果该企业的销售形势恶化，比如存货积压增加25%，则该企业的资金紧张状况将进一步恶化，资金缺口将会扩大到128,422.36万元。如果该企业的应付账款下降25%，该企业的资金缺口将会扩大到138,260.22万元。

多方面恶化：

如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账款下降25%，则该企业资金缺口将从121,375.29万元扩大到159,379.6万元。

未来经营状况改善

单方面改善：

如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业的资金缺口从121,375.29万元减少到107,302.97万元。如果该企业的销售形势改善，比如存货减少25%，则该企业的资金缺口从121,375.29万元减少到114,328.22万元。如果该企业的应付账款提高25%，则该企业的资金缺口从121,375.29万元减少到104,490.36万元。

多方面改善：

如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款上升25%，则该企业的资金缺口将从121,375.29万元缩小到83,370.98万元。

三、偿债能力评价

现有短期债务能否偿还（基于流转性）

该企业按照