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证券投资顾问业务-《证券投资顾问业务》考前冲刺12

单选题（共120题，共120分）

(1.)一般而言，不影响风险承受能力的因素是()。

A.年龄

B.财富

C.收入

D.家庭（江南博哥）地位

正确答案：D

参考解析：根据《商业银行理财产品销售管理办法》第二十八条规定，商业银行应当在客户首次购买理财产品前在本行网点进行风险承受能力评估.风险承受能力评估依据至少应当包括客户年龄、财务状况、投资经验、投资目的、收益预期、风险偏好、流动性要求、风险认识以及风险损失承受程度等.

(2.)某公司去年股东自由现金流量，预计今年增长5%，公司现有5000000股普通股发行在外，股东要求的必要收益率为8%，利用股东自由现金贴现模型计算的公司权益价值为（）元。

A.300000000

B.9375000

C.187500000

D.525000000

正确答案：D

参考解析：根据股东自由现金贴现模型公司权益价值的计算步骤如下:①确定未来现金流:FCFEO=15000000元，g=5%,FCFE1（1+5%）元）；②计算公司权益价值:VE=FCFE1/（k-g）（8%-5%）=525000000（元）。

(3.)正态分布等统计分布不具有下列哪项特征()。

A.离散性

B.对称性

C.集中性

D.均匀变动性

正确答案：A

参考解析：正态分布等统计分布具有集中性、对称性、均匀变动性的特征。

(4.)股票投资风格指数是对股票投资风格进行（??）的指数。

A.风险评价

B.业绩评价

C.资产评价

D.负债评价

正确答案：B

参考解析：股票投资风格指数就是对股票投资风格进行业绩评价的指数，引入了风格指数的概念作为评价投资管理人业绩的标准。比如，增长类股票和非增长类股票的基本特点有很大的不同，因而专门投资于增长类或收益类股票的经理业绩很大程度上取决于所选取股票类型的发展趋势。由此引入了风格指数的概念作为评价投资管理人业绩的标准。

(5.)在消费管理中，应注意理财从（??）开始。

A.保险

B.储蓄

C.教育规划

D.投资

正确答案：B

参考解析：在消费管理中要注意以下几个方面:①即期消费和远期消费;②消费支出的预期;③孩子的消费;④住房、汽车等大额消费;⑤保险消费。其中，即期消费和远期消费中，要注意保持一个合理的结余比例和投资比例，积累一定的资产不仅是平衡即期消费和未来消费的问题，也是个人理财、实现钱生钱的起点，即理财从储蓄开始。

(6.)对于生产型企业，所属的风险敞口类型为（）。

A.上游闭口、下游敞口型

B.上游敞口、下游闭口型

C.双向敞口类型

D.上游闭口、下游闭口型

正确答案：A

参考解析：对于生产型企业，所属的风险敞口类型为上游闭口、下游敞口型。

(7.)基金经理经常调查不同行业的投资比重，主要目的在于获取（??）。

A.股票选择决策的超额报酬

B.择时决策的超额报酬

C.行业轮动决策的超额报酬

D.资产配置决策的超额报酬

正确答案：C

参考解析：同一行业内的股票往往表现出类似的特性与价格走势。以某一特定行业或板块为投资对象的基金就是行业股票基金。不同行业在不同经济周期中的表现不同，为追求较好的回报，还可以选择行业轮换型基金。行业轮换型基金集中于行业投资，投资风险相对较高。

(8.)加强指数法与积极型股票投资策略之间的显著区别不在于（）。

Ⅰ投资管理方式不同

Ⅱ风险控制程度不同

Ⅲ收益率不同

Ⅳ交易成本和管理费用不同

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正确答案：B

参考解析：虽然加强数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型投咨股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，也就是风险控制程度不同。加强指数法的重点是在复制合的基础上加强风险控制。其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离.而积极型股票投资策略对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高。因此，经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。

(9.)关于适当性原则说法正确的是()。

Ⅰ适当性原则被忽略的原因之一是投资者不一定能够掌握有关产品的充分信息

Ⅱ适当性原则要求风险等级与投资者自身的风险承受能力一致

Ⅲ适当性是指金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的自身情况的契合程度

Ⅳ追求投资收益最大化

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正确答案：A

参考解析：1.《全融产品和服务零售商领域的客户适当性》指出。适当性是指“金融中介机构所提供的金融产品或服务