资金跟踪与市场结构周观察：A股资金再度净流入.docx

内容目录

TOC\o1-2\h\z\u成交热度 4

深交所上交所成交额 4

科创板创业板成交额 4

各行业成交额及占比、边际变化 5

集中度与分化度 5

行业层面集中度 6

个股层面集中度 7

行业层面分化度 7

个股层面分化度 8

赚钱效应 8

换手情况 9

机构调研 12

行业层面 12

宽基指数层面 12

股市流动性 13

资金供给：融资余额 14

资金供给：公募偏股新发基金 17

资金供给：ETF净流入 18

资金供给：重要股东净减持 18

资金需求：IPO 20

资金需求：定向增发 21

资金流出风险：限售解禁 22

风险提示 24

图表目录

图1：上交所深交所股票成交额 4

图2：上交所深交所股票成交额：分位数 4

图3：科创板创业板成交额 4

图4：科创板创业板成交额：分位数 4

图5：各行业成交额对比：上周vs前值 5

图6：一级行业成交额占比 6

图7：一级行业Top5成交额占比 6

图8：二级行业Top10成交额占比 6

图9：Top10个股成交额之和，及其占总成交额比重 7

图10：Top20个股成交额之和，及其占总成交额比重 7

图11：Top3行业平均涨跌幅减全部行业中位数 8

图12：Top3行业平均涨跌幅减Bottom3行业平均涨跌幅 8

图13：Top20个股成交额与Bottom20个股成交额之比 8

图14：TOP10个股周涨跌幅减中位数涨跌幅 8

图15：全A涨跌中位数、Top25分位数和Top75分位数 9

图16：个股涨跌家数比 9

图17：Top20个股涨跌幅 9

图18：一级行业周换手率对比：上周vs前值 10

图19：一级行业周换手率近一年分位数对比：上周vs前值 10

图20：一级行业周换手率近三年分位数对比：上周vs前值 11

图21：一级行业周换手率近五年分位数对比：上周vs前值 11

图22：各行业机构调研强度对比（行业机构调研数量/行业公司总数）：上周vs前值 12

图23：重要宽基指数成分机构调研热度对比：上周vs前值 13

图24：股市资金流入流出对比：上周vs前值 14

图26：融资余额周度边际变化 15

图27：行业层面融资余额增加梳理 16

图28：融资余额增加Top10个股 17

图29：融资余额减少Top10个股 17

图30：新发偏股型基金数量与份额统计 17

图31：净流入Top10ETF 18

图32：净流出Top10ETF 18

图33：重要股东净增持 19

图34：行业层面重要股东净增持市值梳理 20

图35：新增IPO数量和募资总额统计 21

图36：行业层面定向增发募资金额梳理 22

图37：周度限售解禁市值统计（虚线代表已公布的本周和下周限售解禁市值） 23

图38：行业层面限售解禁市值梳理 23

成交热度

上周20250307）全市场成交量有所下降，沪深两市成交额位于近一年的

78.4分位数水平（前值为92.1）。市场成交小幅回落，赚钱效应再度回升。

深交所上交所成交额

深交所成交额为5.06万亿，较前值减少9238.12亿元，在三年分位数中位列

98.60，较前值减少0.9个百分点。上交所成交额为3.23万亿，较前值减少5846.81亿元，在三年分位数中位列95.50，较前值减少2.8个百分点。

图1：上交所深交所股票成交额 图2：上交所深交所股票成交额：分位数

Wind，国信证券经济研究所整理 Wind，国信证券经济研究所整理。注：滚动三年分位数

科创板创业板成交额

科创板成交额为0.76万亿，较前值减少1883.12亿元，在三年分位数中位列

98.10，较前值减少1.9个百分点。创业板成交额为2.49万亿，较前值减少4094.13亿元，在三年分位数中位列98.60，较前值减少0.7个百分点。

图3：科创板创业板成交额 图4：科创板创业板成交额：分位数

Wind，国信证券经济研究所整理 Wind，国信证券经济研究所整理。注：滚动三年分位数

各行业成交额及占比、边际变化

上周，成交额最多的3个行业分别为：电子（12546.26亿元，占总成交额15.18）、计算机（12443.75亿元，占总成交额15.06）、机械设备（7788.30亿元，占总成交额9.42）。成交额最少的3个行业分别为：综合（151.30亿元，占总成交额0.18）、美容护理（218.76亿元，占总成交额0.26）、