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2025年金融风险管理师外汇资产的风险价值计算专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师外汇资产的风险价值计算专题试卷

及解析

2025年金融风险管理师外汇资产的风险价值计算专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在计算外汇资产的风险价值时，通常假设汇率收益率服从哪种分布？

A、均匀分布

B、泊松分布

C、正态分布

D、二项分布

【答案】C

【解析】正确答案是C。风险价值计算通常假设汇率收益率服从正态分布，因为正

态分布具有良好的数学性质且能较好地拟合短期汇率波动。A选项均匀分布不符合实

际市场特征；B选项泊松分布适用于离散事件计数；D选项二项分布适用于二值结果。

知识点：风险价值的基本假设。易错点：容易忽略正态分布在金融建模中的核心地位。

2、下列哪项因素不会直接影响外汇资产的风险价值？

A、汇率波动率

B、持有期限

C、置信水平

D、交易手续费

【答案】D

【解析】正确答案是D。风险价值主要受市场因素影响，包括汇率波动率、持有期

限和置信水平。交易手续费属于成本因素，不影响风险价值的计算。知识点：风险价值

的决定因素。易错点：容易混淆成本因素与风险因素。

3、在计算外汇资产的风险价值时，历史模拟法的主要优势是什么？

A、不需要分布假设

B、计算速度最快

C、适用于极端事件

D、精度最高

【答案】A

【解析】正确答案是A。历史模拟法直接使用历史数据，不需要对收益分布做出假

设，这是其主要优势。B选项方差协方差法计算更快；C选项极值理论更适合极端事件；

D选项蒙特卡洛模拟可能精度更高。知识点：风险价值计算方法比较。易错点：容易混

淆不同方法的适用场景。

4、99%置信水平下的风险价值表示什么？

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A、有99%的概率损失不超过该值

B、有1%的概率损失不超过该值

C、平均损失水平

D、最大可能损失

【答案】A

【解析】正确答案是A。99%置信水平下的风险价值表示在正常市场条件下，有99%

的概率损失不会超过该值。B选项表述错误；C选项是预期损失的概念；D选项风险价

值不是最大损失。知识点：风险价值的概率含义。易错点：容易混淆置信水平与损失概

率的关系。

5、外汇资产风险价值的计算中，持有期限通常选择？

A、1天

B、1周

C、1个月

D、根据资产流动性确定

【答案】D

【解析】正确答案是D。持有期限应根据资产的流动性确定，流动性差的资产需要

更长的持有期限。A、B、C选项都是固定期限，不符合实际需求。知识点：持有期限的

选择原则。易错点：容易忽略流动性与持有期限的关系。

6、在风险价值计算中，压力测试的主要目的是？

A、验证模型准确性

B、评估极端情况下的风险

C、计算日常风险

D、优化投资组合

【答案】B

【解析】正确答案是B。压力测试专门用于评估极端市场情况下的风险暴露。A选

项是回测的目的；C选项是日常风险价值的用途；D选项是资产配置的目标。知识点：

压力测试的作用。易错点：容易混淆压力测试与常规风险测量的区别。

7、外汇资产风险价值的计算中，波动率通常使用哪种方法估计？

A、简单移动平均

B、指数加权移动平均

C、线性回归

D、时间序列分析

【答案】B

【解析】正确答案是B。指数加权移动平均（EWMA）能更好地捕捉波动率的时变

性，是常用的方法。A选项给予所有历史数据相同权重；C、D选项不是波动率估计的

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专用方法。知识点：波动率估计方法。易错点：容易忽略不同加权方法的差异。

8、风险价值模型验证中，回测失败通常表明？