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2025年金融风险管理师VAR模型：蒙特卡洛模拟法专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师VaR模型：蒙特卡洛模拟法专题

试卷及解析

2025年金融风险管理师VaR模型：蒙特卡洛模拟法专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在蒙特卡洛模拟法中，用于生成随机路径的关键步骤是什么？

A、历史数据回溯

B、随机数生成与路径模拟

C、参数校准

D、情景分析

【答案】B

【解析】正确答案是B。蒙特卡洛模拟法的核心是通过随机数生成模拟资产价格的

未来路径。A选项历史数据回溯是历史模拟法的特点；C选项参数校准是模型设定前的

准备工作；D选项情景分析是另一种风险度量方法。知识点：蒙特卡洛模拟法的基本原

理。易错点：容易混淆蒙特卡洛模拟法与历史模拟法的区别。

2、蒙特卡洛模拟法相比其他VaR计算方法的主要优势是什么？

A、计算速度最快

B、不需要任何假设

C、能处理非线性资产和复杂工具

D、结果最精确

【答案】C

【解析】正确答案是C。蒙特卡洛模拟法可以灵活处理非线性衍生品和复杂金融工

具。A选项错误，蒙特卡洛模拟法计算量较大；B选项错误，它仍需要分布假设；D选

项过于绝对，精度取决于模拟次数。知识点：蒙特卡洛模拟法的优缺点。易错点：容易

忽视计算成本与精度的平衡。

3、在蒙特卡洛模拟中，增加模拟次数对VaR估计的影响是什么？

A、VaR值必然增大

B、估计精度提高

C、计算时间缩短

D、模型风险降低

【答案】B

【解析】正确答案是B。增加模拟次数可以减少估计误差，提高精度。A选项错误，

VaR值不一定增大；C选项错误，计算时间会增加；D选项过于绝对，模型风险不仅取

决于模拟次数。知识点：蒙特卡洛模拟的收敛性。易错点：容易混淆精度与绝对准确性。

4、蒙特卡洛模拟法中常用的随机数生成技术是？

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A、线性同余法

B、伪随机数生成

C、历史数据抽样

D、专家判断

【答案】B

【解析】正确答案是B。伪随机数生成是蒙特卡洛模拟的标准技术。A选项线性同

余法是伪随机数生成的一种具体方法；C选项是历史模拟法；D选项不属于量化方法。

知识点：随机数生成技术。易错点：容易混淆具体方法与通用技术。

5、蒙特卡洛模拟法计算VaR时，通常需要设定？

A、置信水平和持有期

B、历史数据长度

C、市场波动率

D、相关系数矩阵

【答案】A

【解析】正确答案是A。VaR计算必须明确置信水平和持有期。B、C、D选项都是

模型输入参数，但不是VaR定义的核心要素。知识点：VaR的基本定义。易错点：容

易混淆模型参数与VaR定义要素。

6、蒙特卡洛模拟法中，“路径依赖”型金融工具的特点是？

A、收益只与到期价格有关

B、收益与价格路径历史有关

C、不需要模拟中间路径

D、可以用简单公式定价

【答案】B

【解析】正确答案是B。路径依赖型工具的收益取决于整个价格路径。A、C、D选

项描述的是路径无关型工具。知识点：路径依赖型金融工具。易错点：容易忽视路径依

赖对模拟方法的影响。

7、蒙特卡洛模拟法的主要局限性是？

A、只能处理线性工具

B、需要大量计算资源

C、结果不可重复

D、无法处理相关性

【答案】B

【解析】正确答案是B。蒙特卡洛模拟法计算量大是其主要缺点。A选项错误，它

可以处理非线性工具；C选项错误，固定随机数种子可重复；D选项错误，可以通过

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Copula等方法处理相关性。知识点：蒙特卡洛模拟法的局限性。易错点：容易忽视计

算成本的影响。

8、在蒙特卡洛模拟中，“方差缩减