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2025年特许金融分析师经济预测模型与方法专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师经济预测模型与方法专题试卷及解

析

2025年特许金融分析师经济预测模型与方法专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在进行经济预测时，若历史数据呈现明显的季节性波动，下列哪种模型最不适

用？

A、ARIMA模型

B、简单指数平滑模型

C、多元线性回归模型

D、向量自回归模型

【答案】B

【解析】正确答案是B。简单指数平滑模型适用于没有明显趋势和季节性的时间序

列数据。而ARIMA、多元线性回归和VAR模型都可以通过引入季节性虚拟变量或差

分处理来应对季节性波动。知识点：时间序列模型选择。易错点：容易忽略不同模型对

数据特征的适用性要求。

2、在构建宏观经济预测模型时，下列哪个指标通常不被视为先行指标？

A、制造业采购经理人指数(PMI)

B、股票价格指数

C、失业率

D、消费者信心指数

【答案】C

【解析】正确答案是C。失业率是典型的同步指标，与经济周期变化基本同步。而

PMI、股价指数和消费者信心指数通常领先于经济实际变化。知识点：经济指标分类。

易错点：容易混淆同步指标和滞后指标。

3、在使用VAR模型进行经济预测时，模型阶数(p)的选择主要依据什么准则？

A、赤池信息准则(AIC)

B、决定系数(R²)

C、F统计量

D、t统计量

【答案】A

【解析】正确答案是A。AIC是VAR模型阶数选择最常用的准则，平衡了模型拟

合优度和复杂度。R²、F统计量和t统计量主要用于回归分析而非阶数选择。知识点：

VAR模型设定。易错点：容易将回归分析指标误用于时间序列模型。

4、在预测通货膨胀时，下列哪种方法最能捕捉结构性变化？

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A、简单移动平均法

B、状态空间模型

C、线性趋势外推法

D、朴素预测法

【答案】B

【解析】正确答案是B。状态空间模型能够处理时变参数和结构性变化，适合分析

通胀机制变化。其他方法都假设模型结构固定不变。知识点：时变参数模型。易错点：

忽视经济结构变化对预测的影响。

5、在评估经济预测模型时，MAPE指标的主要优势是什么？

A、对异常值不敏感

B、可以处理负值

C、结果具有直观解释性

D、计算简单

【答案】C

【解析】正确答案是C。MAPE(平均绝对百分比误差)以百分比形式呈现，便于理

解和比较。它对异常值敏感，不能处理零值，计算相对复杂。知识点：预测评估指标。

易错点：混淆不同误差指标的特性。

6、在构建GDP预测模型时，若发现残差存在异方差性，最可能的影响是？

A、参数估计有偏

B、预测区间不准确

C、模型拟合优度虚高

D、变量选择错误

【答案】B

【解析】正确答案是B。异方差主要影响预测区间的准确性，但不影响参数估计的

无偏性。它不会导致拟合优度虚高或变量选择错误。知识点：回归诊断。易错点：误以

为异方差会影响所有统计性质。

7、在时间序列预测中，“白噪声”过程的特征是？

A、自相关系数为零

B、存在明显趋势

C、季节性波动

D、长期记忆性

【答案】A

【解析】正确答案是A。白噪声过程的自相关系数为零，表示各期观测值独立。其

他特征都与白噪声定义相悖。知识点：时间序列基本概念。易错点：混淆白噪声与随机

游走过程。

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8、在预测汇率变动时，下列哪种模型最适合处理波动率聚集现象？

A、AR模型

B、GARCH模型

C、VAR模型

D、指数平滑模型

【答案】B