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2025年金融风险管理师CREDITRISK+模型在资本配置中的应用专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师CreditRisk+模型在资本配置中

的应用专题试卷及解析

2025年金融风险管理师CreditRisk+模型在资本配置中的应用专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、CreditRisk+模型主要基于哪种理论框架来计算信用风险？

A、期权定价理论

B、精算损失分布理论

C、资本资产定价模型

D、蒙特卡洛模拟理论

【答案】B

【解析】正确答案是B。CreditRisk+模型借鉴了保险精算学中的损失分布理论，通过

违约事件的发生频率和损失严重程度来构建损失分布。A选项的期权定价理论是KMV

模型的基础；C选项的资本资产定价模型用于市场风险定价；D选项的蒙特卡洛模拟是

数值计算方法而非理论框架。知识点：CreditRisk+模型的理论基础。易错点：容易混

淆不同信用风险模型的理论基础。

2、在CreditRisk+模型中，资本配置的主要依据是什么？

A、预期损失

B、非预期损失

C、违约概率

D、违约损失率

【答案】B

【解析】正确答案是B。资本配置主要覆盖非预期损失，而预期损失通常通过拨备

覆盖。C和D是计算损失的基础参数，但不是资本配置的直接依据。知识点：资本配

置原理。易错点：容易混淆预期损失和非预期损失在资本配置中的作用。

3、CreditRisk+模型假设违约事件之间是什么关系？

A、完全相关

B、完全独立

C、条件独立

D、随机相关

【答案】C

【解析】正确答案是C。CreditRisk+模型假设在给定系统性风险因子条件下，违约

事件是独立的，但无条件情况下存在相关性。A和B过于绝对，D表述不准确。知识

点：CreditRisk+模型的相关性假设。易错点：容易忽略”条件”这一关键限定词。

4、在CreditRisk+模型中，风险敞口通常如何划分？

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A、按行业划分

B、按地区划分

C、按信用等级划分

D、按损失金额区间划分

【答案】D

【解析】正确答案是D。CreditRisk+模型将风险敞口按损失金额区间划分成若干”

频段”，这是模型的核心特征之一。A、B、C是其他风险分类方法。知识点：CreditRisk+

模型的风险敞口处理方式。易错点：容易与其他风险分类方法混淆。

5、CreditRisk+模型计算资本配置时，主要关注哪个分位数？

A、50%分位数

B、75%分位数

C、90%分位数

D、99.9%分位数

【答案】D

【解析】正确答案是D。银行通常使用99.9%分位数计算经济资本，以覆盖极端损

失。A、B、C分位数过低，无法满足监管要求。知识点：经济资本计算的分位数选择。

易错点：容易混淆不同分位数的适用场景。

6、CreditRisk+模型中的”风险贡献”是指什么？

A、单个资产对总风险的边际贡献

B、单个资产的预期损失

C、单个资产的违约概率

D、单个资产的违约损失率

【答案】A

【解析】正确答案是A。风险贡献衡量单个资产对整体风险的增加量，是资本配置

的基础。B、C、D是风险参数而非风险贡献。知识点：风险贡献的概念。易错点：容易

将风险贡献与基础风险参数混淆。

7、CreditRisk+模型适用于哪种类型的资产组合？

A、高度集中的资产组合

B、零售贷款组合

C、衍生品组合

D、股票组合

【答案】B

【解析】正确答案是B。CreditRisk+模型特别适合零售贷款等大量同质化资产组

合。A、C、D更适合其他模型。知识点：CreditRisk+模型的适用范围。易错点：容易

忽略模型对不同资产组合的适用性差异。

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8、在CreditRisk+模型中，系统性风险因子通常服从什么分布？

A、正态分