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2025年金融风险管理师FRTB框架下市场风险资本要求总览专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师FRTB框架下市场风险资本要求

总览专题试卷及解析

2025年金融风险管理师FRTB框架下市场风险资本要求总览专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、根据FRTB框架，交易账簿与银行账簿划分的核心依据是什么？

A、持有期限的长短

B、是否以短期交易为目的

C、风险计量模型的不同

D、会计处理方式的差异

【答案】B

【解析】正确答案是B。FRTB框架下，交易账簿与银行账簿的划分核心依据是银

行持有金融工具的意图和策略，即是否以短期交易为目的或进行动态对冲。A选项持有

期限是参考因素但非核心；C选项风险计量模型是划分后的结果而非依据；D选项会计

处理方式与账簿划分相关但非根本标准。知识点：FRTB账簿划分原则。易错点：将会

计处理或持有期限作为主要划分依据。

2、FRTB标准法中，sensitivitiesbased方法（SBM）主要针对哪类风险？

A、违约风险

B、利差风险

C、非线性产品风险

D、线性产品的风险因子敏感性

【答案】D

【解析】正确答案是D。SBM是FRTB标准法下针对线性产品风险因子敏感性的计

量方法，通过计算Delta、Vega等敏感性指标来覆盖市场风险。A、B选项属于信用风

险范畴；C选项非线性产品风险主要通过新增风险增量（IRC）和违约风险增量（DRC）

覆盖。知识点：FRTB标准法风险计量方法。易错点：混淆SBM与IRC/DRC的适用

范围。

3、FRTB内部模型法（IMA）中，预期亏损（ES）取代VaR的主要原因是？

A、ES计算更简单

B、ES能更好地捕捉尾部风险

C、ES满足巴塞尔协议的监管要求

D、ES对风险因子变化更不敏感

【答案】B

【解析】正确答案是B。ES（预期亏损）衡量的是超过VaR阈值的损失期望值，能

更全面地反映极端损失情况，而VaR仅关注分位点损失。A选项ES计算更复杂；C

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选项监管要求是结果而非原因；D选项ES对尾部风险更敏感。知识点：FRTB风险度

量指标演进。易错点：认为ES仅因监管要求而取代VaR。

4、FRTB框架下，风险因子的可建模性是指？

A、风险因子是否可以量化

B、风险因子是否有充足历史数据

C、风险因子是否具备流动性

D、风险因子是否受监管限制

【答案】B

【解析】正确答案是B。可建模性（ModellableRiskFactors）要求风险因子具备充

足、可靠的历史数据以支持模型构建。A选项量化是前提但非核心；C选项流动性是可

建模性的参考因素；D选项监管限制与可建模性无直接关联。知识点：FRTB风险因子

分类。易错点：将可建模性与流动性或量化能力混淆。

5、FRTB标准法中，违约风险增量（DRC）主要覆盖？

A、交易账簿的信用风险

B、银行账簿的违约风险

C、交易账簿的利差风险

D、交易账簿的违约风险和信用迁移风险

【答案】D

【解析】正确答案是D。DRC是FRTB标准法下针对交易账簿信用风险的计量方

法，覆盖违约风险和信用迁移风险。A选项未包含信用迁移风险；B、C选项属于银行

账簿或利差风险范畴。知识点：FRTB信用风险计量。易错点：忽略DRC对信用迁移

风险的覆盖。

6、FRTB内部模型法中，风险因子的流动性期限是指？

A、风险因子的交易频率

B、风险因子价格恢复到正常水平的时间

C、风险因子数据的可获得性

D、风险因子的市场深度

【答案】B

【解析】正确答案是B。流动性期限（LiquidityHorizon）指风险因子在市场压力下

恢复到正常水平所需的时间，用于调整ES计算。A、D选项与流动性相关但非定义；C

选项数据可获得性是可建模