2025年金融风险管理师信用组合风险模型：CreditRisk+模型专题试卷及解析.pdfVIP

2025年金融风险管理师信用组合风险模型：CREDITRISK+模型专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师信用组合风险模型：CreditRisk+

模型专题试卷及解析

2025年金融风险管理师信用组合风险模型：CreditRisk+模型专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、CreditRisk+模型主要基于哪种理论框架来评估信用组合风险？

A、结构化模型

B、简化形式模型

C、期权定价模型

D、蒙特卡洛模拟

【答案】B

【解析】正确答案是B。CreditRisk+模型属于简化形式模型，它将违约事件视为外

生的随机过程，不依赖于公司资产价值的变化。A选项结构化模型（如Merton模型）

依赖于公司资产价值；C选项期权定价模型主要用于衍生品定价；D选项蒙特卡洛模拟

是一种数值方法而非理论框架。知识点：CreditRisk+模型的理论基础。易错点：容易

混淆简化形式模型与结构化模型的区别。

2、在CreditRisk+模型中，违约概率的分布通常假设为什么？

A、正态分布

B、泊松分布

C、二项分布

D、均匀分布

【答案】B

【解析】正确答案是B。CreditRisk+模型假设违约事件服从泊松分布，这是其核心

特征之一。A选项正态分布常用于市场风险模型；C选项二项分布适用于有限次独立试

验；D选项均匀分布不符合违约事件的随机性特征。知识点：CreditRisk+模型的概率

分布假设。易错点：容易将泊松分布与其他常见分布混淆。

3、CreditRisk+模型中的”风险因子”通常指什么？

A、宏观经济变量

B、行业因素

C、系统性风险因素

D、个体违约概率

【答案】C

【解析】正确答案是C。CreditRisk+模型中的风险因子主要指影响多个债务人的系

统性风险因素。A选项宏观经济变量是系统性风险的具体表现；B选项行业因素属于系

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统性风险的子集；D选项个体违约概率是非系统性风险。知识点：CreditRisk+模型的

风险因子定义。易错点：容易混淆系统性风险与非系统性风险。

4、CreditRisk+模型在计算组合损失分布时，主要采用什么方法？

A、历史模拟法

B、参数法

C、半参数法

D、非参数法

【答案】B

【解析】正确答案是B。CreditRisk+模型采用参数法计算组合损失分布，通过假设

违约概率服从泊松分布等参数化假设。A选项历史模拟法依赖历史数据；C选项半参数

法结合参数与非参数方法；D选项非参数法不依赖分布假设。知识点：CreditRisk+模

型的计算方法。易错点：容易混淆不同风险计量方法的适用场景。

5、CreditRisk+模型的主要优势是什么？

A、计算复杂度低

B、考虑了违约相关性

C、适用于所有信用产品

D、完全消除模型风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。CreditRisk+模型通过引入风险因子考虑了违约相关性，这

是其重要优势。A选项计算复杂度低是相对优势但非核心；C选项适用于所有信用产品

过于绝对；D选项完全消除模型风险不现实。知识点：CreditRisk+模型的优势。易错

点：容易夸大模型的适用范围。

6、在CreditRisk+模型中，“违约强度”通常指什么？

A、违约损失的严重程度

B、单位时间内的违约概率

C、违约后的回收率

D、违约事件的持续时间

【答案】B

【解析】正确答案是B。违约强度在CreditRisk+模型中指单位时间内的违约概率，

是泊松分布的关键参数。A选项违约损失严重程度由LGD衡量；C选项回收率是违约

后的损失补偿；D选项违约事件持续时间与模型无关。知识点：CreditRisk+模型的核

心参数。易错点：容易混淆违约强度与其他信用风险参数。

7、CreditRisk+模型中的”风险暴露”通常如何处理？

A、直接使用名义本金

B、考虑违约损失率调整

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