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2025年国家开放大学（电大）《金融市场与证券投资》期末考试复习题库及答案解析

所属院校：________姓名：________考场号：________考生号：________

一、选择题

1.金融市场的基本功能不包括（）

A.资源配置

B.价格发现

C.风险管理

D.商品流通

答案：D

解析：金融市场的主要功能包括资源配置、价格发现、风险管理等。资源配置功能体现在通过交易将资金引导至最有生产力的领域；价格发现功能体现在通过买卖双方的互动形成资产价格；风险管理功能体现在提供各种金融工具帮助投资者管理风险。商品流通不属于金融市场的基本功能，商品流通主要发生在商品市场。

2.证券发行市场又称为（）

A.一级市场

B.二级市场

C.流通市场

D.交易市场

答案：A

解析：证券发行市场是发行人向投资者首次发行证券的市场，也称为一级市场或初级市场。这个市场的主要功能是帮助企业筹集资金。二级市场是已发行证券的流通市场，也称为流通市场或交易市场。

3.以下哪种证券属于固定收益证券（）

A.股票

B.债券

C.期权

D.融资券

答案：B

解析：固定收益证券是指能够提供固定或定期支付利息的证券，债券是最典型的固定收益证券。股票是所有权凭证，不提供固定利息；期权是一种权利合约，收益不确定；融资券可能是固定收益也可能是不固定收益，但债券的固定收益特征最明显。

4.证券投资组合管理的第一步是（）

A.评估风险承受能力

B.确定投资目标

C.选择投资工具

D.构建投资组合

答案：B

解析：证券投资组合管理通常遵循以下步骤：首先确定投资目标，包括预期收益、投资期限、风险承受能力等；然后评估风险承受能力；接着选择合适的投资工具；最后构建投资组合并进行监控调整。确定投资目标是第一步。

5.市场风险又称为（）

A.系统风险

B.非系统风险

C.经营风险

D.流动性风险

答案：A

解析：市场风险是指由于市场整体因素导致的投资收益不确定性，也称为系统性风险或系统性风险。这种风险无法通过投资组合分散，包括宏观经济波动、政策变化等。非系统风险是特定公司或行业特有的风险，可以通过分散投资消除。

6.股票的估值方法不包括（）

A.市盈率估值法

B.现金流量折现法

C.成本估值法

D.溢价估值法

答案：D

解析：股票的主要估值方法包括市盈率估值法、现金流量折现法、净资产估值法、市净率估值法等。成本估值法不是常用的股票估值方法，通常用于资产评估。溢价估值法不是标准的估值方法名称。

7.以下哪种指标反映了公司的盈利能力（）

A.流动比率

B.资产负债率

C.毛利率

D.速动比率

答案：C

解析：毛利率是销售收入减去销售成本后的余额占销售收入的比例，直接反映了公司的产品或服务的盈利能力。流动比率、速动比率反映短期偿债能力，资产负债率反映长期偿债能力和资本结构。

8.证券市场线表明（）

A.风险越高，预期收益越高

B.无风险收益率不影响预期收益

C.市场风险不影响预期收益

D.风险与预期收益无关

答案：A

解析：证券市场线（SML）是资本资产定价模型（CAPM）的图形表示，表明预期收益与系统风险（β系数）之间存在线性关系，即风险越高，预期收益越高。无风险收益率是SML的截距，市场风险通过β系数体现，风险与预期收益是相关联的。

9.以下哪种行为违反了证券交易的基本原则（）

A.公开披露信息

B.内幕交易

C.集中竞价交易

D.自我交易

答案：B

解析：证券交易的基本原则包括公开、公平、公正。内幕交易是指利用未公开的重大信息进行交易，违反了公开原则，是证券监管严厉禁止的行为。集中竞价交易是标准交易方式，公开披露信息是合规要求，自我交易在特定条件下可能合规也可能违规。

10.证券投资基金的主要特点不包括（）

A.集合理财

B.专业管理

C.分散投资

D.高风险高收益

答案：D

解析：证券投资基金的主要特点包括集合理财（汇集众多投资者资金）、专业管理（由专业机构管理）、分散投资（投资于多种证券分散风险）。高风险高收益不是证券投资基金的主要特点，基金管理目标是平衡风险与收益，提供稳定的投资回报。

11.证券投资的系统性风险主要来源于（）

A.投资者个人心理因素

B.整个证券市场的波动

C.公司内部的经营管理问题

D.交易场所的技术故障

答案：B

解析：系统性风险是指影响整个证券市场的风险，无法通过投资组合分散，包括宏观经济波动、政策变化、战争等。这种风险是所有投资都面临的共同风险。投资者个人心理因素、公司内部管理问题属于非系统性风险，交易场所的技术故障影响范围有限，通常被视为特殊风险。

12.以下哪种金融工具通常具有最高的流动性（）

A.股票

B.债券

C.货币市场基金

D.