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2025年金融风险管理师风险价值在环境、社会与治理风险量化中的局限性专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师风险价值在环境、社会与治理风险

量化中的局限性专题试卷及解析

2025年金融风险管理师风险价值在环境、社会与治理风险量化中的局限性专题试

卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在量化ESG风险时，传统风险价值（VaR）模型面临的最大挑战是什么？

A、数据来源不足

B、计算复杂度过高

C、ESG风险的长期性和非线性特征

D、监管要求不明确

【答案】C

【解析】正确答案是C。ESG风险具有长期性、非线性、难以量化的特点，而传统

VaR模型主要适用于短期、线性的市场风险。知识点：ESG风险特征与VaR模型适用

性。易错点：容易误选A，虽然数据不足也是问题，但根本挑战在于风险特征与模型的

不匹配。

2、下列哪项ESG风险因素最难以通过VaR模型有效捕捉？

A、碳排放价格波动

B、供应链劳工问题引发的声誉风险

C、绿色债券收益率变化

D、可再生能源补贴政策调整

【答案】B

【解析】正确答案是B。声誉风险具有突发性和扩散性，难以用历史数据建模。知

识点：ESG风险分类与VaR模型局限性。易错点：容易误选D，政策风险虽然也难量

化，但仍有可参考的历史数据。

3、在应用VaR模型量化气候风险时，最可能导致模型失效的因素是？

A、历史数据时间跨度不足

B、模型参数设置不当

C、极端天气事件的低频高损特性

D、市场流动性不足

【答案】C

【解析】正确答案是C。极端天气事件具有低频高损特征，传统VaR模型基于历史

数据难以有效预测。知识点：气候风险特征与VaR模型缺陷。易错点：容易误选A，虽

然数据不足是问题，但根本在于事件特性。

4、ESG整合投资中，VaR模型对治理风险的量化效果最差的是？

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A、董事会结构变化

B、高管薪酬激励机制

C、突发性财务造假事件

D、股东权利保护措施

【答案】C

【解析】正确答案是C。财务造假属于突发性事件，难以通过历史数据预测。知识

点：治理风险类型与VaR模型适用性。易错点：容易误选A，董事会结构变化相对可

预测。

5、在量化社会风险时，VaR模型最难以处理的是？

A、员工流失率变化

B、社区抗议活动影响

C、工伤事故率统计

D、员工满意度调查结果

【答案】B

【解析】正确答案是B。社区抗议具有突发性和不可预测性。知识点：社会风险特

征与VaR模型局限性。易错点：容易误选A，员工流失率有历史数据可参考。

6、ESG风险量化中，VaR模型对转型风险的捕捉能力最弱的是？

A、碳税政策实施

B、技术替代风险

C、消费者偏好转变

D、能源价格波动

【答案】C

【解析】正确答案是C。消费者偏好转变难以量化和预测。知识点：转型风险类型与

VaR模型缺陷。易错点：容易误选B，技术替代风险虽难量化，但有行业趋势可参考。

7、在应用VaR模型量化ESG风险时，最需要补充的模型是？

A、蒙特卡洛模拟

B、压力测试

C、历史模拟法

D、方差协方差法

【答案】B

【解析】正确答案是B。压力测试能弥补VaR模型对极端事件捕捉不足的缺陷。知

识点：ESG风险量化方法补充。易错点：容易误选A，蒙特卡洛模拟仍是基于历史数

据。

8、ESG风险中，VaR模型对生物多样性风险的量化效果最差的是？

A、生态系统服务价值变化

2025年金融风险管理师风险价值在环境、社会与治理风险量化中的局限性专题试卷及解析3

B、物种灭绝风险

C、土地使用政策调整

D、水资源短缺影响

【答案】B

【解析】正确答案是B。物种灭绝风险具有不可逆性和不可预测性。知识点：生物

多样性风险特征与VaR模型局限性。易错点：容易误选A，生态系统服务价值有评估

方法。

9、在量化ESG风险时，VaR模型最需要改