2025年金融风险管理师双边净额结算的法律效力与操作风险专题试卷及解析.pdf

2025年金融风险管理师双边净额结算的法律效力与操作风险专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师双边净额结算的法律效力与操作风

险专题试卷及解析

2025年金融风险管理师双边净额结算的法律效力与操作风险专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在双边净额结算中，若一方当事人进入破产程序，净额结算条款的法律效力主

要取决于什么？

A、双方当事人的协商意愿

B、相关国家破产法的规定

C、国际清算银行的指导意见

D、金融监管机构的行政命令

【答案】B

【解析】正确答案是B。双边净额结算的法律效力核心在于其是否能在破产程序中

得到承认和执行，这直接取决于相关国家破产法是否允许净额结算。如果破产法不支

持，净额结算条款可能被认定为无效。A选项的协商意愿不能对抗法律强制规定；C选

项的BIS指导意见不具有法律强制力；D选项的监管命令通常在合规层面，不能直接

决定破产法下的效力。知识点：净额结算的法律基础。易错点：混淆法律层级，误认为

行业指导或监管命令高于国家法律。

2、根据ISDA主协议，终止净额结算（CloseoutNetting）的主要目的是什么？

A、降低日常交易成本

B、简化交易流程

C、在违约事件发生时，计算单一净额以降低信用风险

D、满足监管机构的资本要求

【答案】C

【解析】正确答案是C。终止净额结算的核心功能是在发生违约或终止事件时，将

所有未到期交易提前终止，并将其价值进行轧差，得出一个单一的净支付额，从而显著

降低对手方风险暴露。A和B是支付净额结算的目的；D是净额结算可能带来的积极

效果，但不是其直接目的。知识点：ISDA主协议下的终止净额结算机制。易错点：将

终止净额结算与支付净额结算的功能混淆。

3、在操作风险管理的框架下，因交易系统故障导致双边净额结算指令未能及时发

送，这属于哪一类操作风险事件？

A、外部欺诈

B、就业实践和工作场所安全

C、客户、产品和业务活动

D、执行、交割和流程管理

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【答案】D

【解析】正确答案是D。执行、交割和流程管理风险类别涵盖了交易处理过程中因

系统故障、人为失误或流程缺陷导致的损失，如结算失败、支付延迟等。A、B、C选项

分别对应其他不同的操作风险类别，与题干描述的系统故障和流程中断不符。知识点：

巴塞尔协议对操作风险的七大类别划分。易错点：对操作风险分类标准不熟悉，无法准

确归类具体事件。

4、跨境双边净额结算面临的一个主要法律不确定性是？

A、汇率波动风险

B、不同司法管辖区对净额结算法律效力的承认差异

C、交易对手的信用评级下降

D、国际支付系统的技术标准不统一

【答案】B

【解析】正确答案是B。跨境净额结算的最大法律挑战在于，当交易双方位于不同

国家时，一旦一方破产，其本国法院可能不承认净额结算条款的效力，导致无法实现轧

差，从而放大风险。A是市场风险；C是信用风险；D是技术操作问题，虽然也是挑战，

但法律不确定性是更根本性的障碍。知识点：跨境净额结算的法律风险。易错点：将各

类风险混淆，未能识别出核心的法律障碍。

5、为了确保双边净额结算的操作稳健性，金融机构应首先关注哪个环节？

A、法律文件的完备性审查

B、交易对手的信用评级监控

C、内部系统的自动化水平和容量

D、市场流动性的充足性评估

【答案】A

【解析】正确答案是A。净额结算的法律效力是其一切操作和风险管理的基础。如

果法律文件（如ISDA主协议）存在瑕疵或未被有效签署，净额结算在关键时刻可能无

法执行，所有后续操作都失去意义。B、C、D都是重要的风险管理环节，但都建立在

合法有效的基础之上。知识点：操作风险管理的优先级。易错点：重技术轻法律，认为

系统或模型是首要保障。

6、在双边净额结算的背景下，“更换合约”（Novation）通常指什么？

A、修改现有合约的某个条款

B、用一个新合约替换一个或多