2025年特许金融分析师期权合约在到期日的盈亏分析专题试卷及解析.pdfVIP

2025年特许金融分析师期权合约在到期日的盈亏分析专题试卷及解析1

2025年特许金融分析师期权合约在到期日的盈亏分析专题

试卷及解析

2025年特许金融分析师期权合约在到期日的盈亏分析专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、某投资者买入一份看涨期权，执行价格为50元，期权费为3元。到期时标的资

产价格为55元，该投资者的净损益是多少？

A、盈利2元

B、盈利5元

C、亏损3元

D、盈亏平衡

【答案】A

【解析】正确答案是A。看涨期权买方在到期日的损益为标的资产价格减去执行价

格再减去期权费。本题中，标的资产价格55元高于执行价格50元，期权会被执行，收

益为5550=5元，扣除期权费3元，净损益为2元。知识点：看涨期权买方到期损益计

算。易错点：容易忽略期权费的计算，只计算行权收益。

2、卖出看跌期权的投资者在到期日的最大亏损是？

A、有限的

B、无限的

C、执行价格减去期权费

D、期权费收入

【答案】A