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2025年金融风险管理师LGD的顺周期性与逆周期调整专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师LGD的顺周期性与逆周期调整专

题试卷及解析

2025年金融风险管理师LGD的顺周期性与逆周期调整专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在金融风险管理中，LGD（违约损失率）的顺周期性主要体现在哪个方面？

A、LGD在经济繁荣时期上升，在经济衰退时期下降

B、LGD在经济繁荣时期下降，在经济衰退时期上升

C、LGD与经济周期无直接关系

D、LGD仅受企业自身财务状况影响

【答案】B

【解析】正确答案是B。LGD的顺周期性表现为经济衰退时，资产价格下跌、流动

性降低，导致违约后的回收率下降，LGD上升；经济繁荣时则相反。知识点：LGD顺

周期性特征。易错点：考生可能混淆LGD与PD（违约概率）的周期性表现。

2、下列哪项是逆周期资本缓冲的主要目的？

A、提高银行盈利能力

B、缓解LGD顺周期性对银行资本的冲击

C、增加贷款发放量

D、降低存款利率

【答案】B

【解析】正确答案是B。逆周期资本缓冲旨在通过在经济繁荣时计提更多资本，衰

退时释放资本，来平抑LGD等风险参数的周期性波动对银行体系的影响。知识点：逆

周期监管工具。易错点：需区分逆周期缓冲与常规资本充足率要求的功能差异。

3、在LGD建模中，最能反映顺周期性的变量是？

A、企业员工人数

B、抵押品市价

C、贷款期限

D、借款人行业分类

【答案】B

【解析】正确答案是B。抵押品市价直接受经济周期影响，其波动会显著改变LGD

水平，是顺周期性的核心驱动因素。知识点：LGD关键驱动因素。易错点：考生可能

忽视抵押品价值与经济周期的强相关性。

4、巴塞尔协议对LGD顺周期性的应对措施不包括？

A、引入stressedLGD计算

B、要求银行使用长期平均LGD

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C、允许完全忽视LGD周期性波动

D、实施动态拨备制度

【答案】C

【解析】正确答案是C。巴塞尔协议明确要求银行关注LGD顺周期性，不允许完

全忽视。知识点：巴塞尔协议监管要求。易错点：需注意监管框架对周期性风险管理

的强制性要求。

5、经济衰退时，以下哪种资产类型的LGD上升最显著？

A、国债

B、高等级企业债

C、无抵押消费贷款

D、黄金

【答案】C

【解析】正确答案是C。无抵押消费贷款缺乏抵押品保障，经济衰退时回收率大幅

下降，LGD上升最明显。知识点：不同资产LGD特征。易错点：考生可能低估无抵押

资产的周期敏感性。

6、逆周期调整中，银行应优先关注哪个LGD组成部分？

A、违约概率

B、违约暴露

C、回收率

D、相关性

【答案】C

【解析】正确答案是C。回收率是LGD的直接决定因素（LGD=1回收率），其周期

性波动最显著。知识点：LGD构成要素。易错点：需明确LGD与回收率的数学关系。

7、下列哪种方法能有效降低LGD顺周期性？

A、缩短贷款期限

B、使用动态抵押品估值

C、增加贷款数量

D、固定利率政策

【答案】B

【解析】正确答案是B。动态抵押品估值能实时反映市场变化，缓解抵押品价值波

动对LGD的影响。知识点：LGD管理技术。易错点：考生可能混淆期限管理与周期性

管理。

8、在压力测试中，LGD顺周期性主要表现为？

A、测试结果保持稳定

B、衰退情景下LGD显著高于基准

2025年金融风险管理师LGD的顺周期性与逆周期调整专题试卷及解析3

C、繁荣情景下LGD高于衰