2025年金融风险管理师LGD的违约时点估计与违约后估计专题试卷及解析.pdfVIP

2025年金融风险管理师LGD的违约时点估计与违约后估计专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师LGD的违约时点估计与违约后估

计专题试卷及解析

2025年金融风险管理师LGD的违约时点估计与违约后估计专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在估计违约损失率（LGD）时，违约时点估计与违约后估计的主要区别是什么？

A、违约时点估计基于历史数据，违约后估计基于预测模型

B、违约时点估计关注违约发生前的风险暴露，违约后估计关注违约发生后的回收

情况

C、违约时点估计用于资本计算，违约后估计用于定价

D、违约时点估计由监管机构规定，违约后估计由银行自行决定

【答案】B

【解析】正确答案是B。违约时点估计（PointinTimeLGD）关注违约发生前的风险

暴露和预期损失，而违约后估计（ThroughtheCycleLGD）关注违约发生后的实际回收

情况。A选项错误，两者都可能使用历史数据和预测模型；C选项错误，两者都可能用

于资本计算和定价；D选项错误，监管机构对两者都有要求。知识点：LGD估计的时

间维度差异。易错点：混淆时间维度的关注点。

2、以下哪项因素对违约后LGD估计的影响最大？

A、宏观经济周期

B、借款人信用评级

C、抵押品价值波动

D、行业风险水平

【答案】C

【解析】正确答案是C。违约后LGD估计主要关注回收情况，抵押品价值波动直接

影响回收率，因此影响最大。A、B、D选项更多影响违约时点估计。知识点：LGD估

计的影响因素。易错点：忽视抵押品在违约后回收中的核心作用。

3、在LGD估计中，“折价与溢价”（DiscountandPremium）指的是什么？

A、债券发行价格与面值的差异

B、回收资产的市场价值与账面价值的差异

C、违约时点与违约后时间价值的差异

D、风险暴露与实际回收金额的差异

【答案】B

【解析】正确答案是B。折价与溢价指回收资产的市场价值与账面价值的差异，直

接影响LGD计算。A选项与债券定价相关，但非LGD核心概念；C、D选项描述不准

确。知识点：LGD计算中的价值调整。易错点：混淆折价溢价的应用场景。

2025年金融风险管理师LGD的违约时点估计与违约后估计专题试卷及解析2

4、以下哪种方法最适用于估计零售贷款的LGD？

A、历史违约损失率法

B、市场LGD法

C、WorkoutLGD法

D、隐含LGD法

【答案】C

【解析】正确答案是C。WorkoutLGD法基于实际回收过程，最适合零售贷款的

LGD估计。A、B、D方法更适用于公司贷款或市场交易资产。知识点：LGD估计方法

的选择。易错点：忽视贷款类型对方法选择的影响。

5、在LGD估计中，“回收延迟”（RecoveryLag）的影响是什么？

A、增加LGD估计值

B、降低LGD估计值

C、不影响LGD估计值

D、导致LGD估计波动

【答案】A

【解析】正确答案是A。回收延迟导致资金时间价值损失，增加LGD估计值。B、C

选项错误；D选项虽可能波动，但非主要影响。知识点：时间价值对LGD的影响。易

错点：忽视回收时间对LGD的量化影响。

6、以下哪项是违约后LGD估计的核心输入参数？

A、违约概率（PD）

B、风险暴露（EAD）

C、回收率（RR）

D、期限（Maturity）

【答案】C

【解析】正确答案是C。回收率是违约后LGD估计的核心参数，直接决定LGD值

（LGD=1RR）。A、B、D选项更多用于其他风险计量。知识点：LGD与回收率的关系。

易错点：混淆LGD与其他风险参数。

7、在估计LGD时，“宏观经济情景调整”主要用于哪种估计？

A、违约时点估计

B、违约后估计

C、两者均适用

D、两者均不适用

【答案】A

【解析】正确答案是A