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2025年金融风险管理师TCOPULA与其他非正态COPULA在信用组合中的应用专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师tCopula与其他非正态Copula

在信用组合中的应用专题试卷及解析

2025年金融风险管理师tCopula与其他非正态Copula在信用组合中的应用专题

试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在信用组合风险建模中，tCopula相比高斯Copula最主要的优势是什么？

A、计算速度更快

B、能够捕捉尾部相关性

C、参数估计更简单

D、适用于所有类型的信用资产

【答案】B

【解析】正确答案是B。tCopula通过其自由度参数能够捕捉极端事件下的尾部相

关性，而高斯Copula低估了尾部相关性。A错误，tCopula计算通常更复杂；C错误，

tCopula需要估计自由度参数；D错误，没有万能的Copula模型。知识点：Copula模

型特性比较。易错点：容易混淆计算复杂度与模型特性。

2、在信用组合中，ArchimedeanCopula族的特点是什么？

A、只能用于二元变量

B、具有生成函数的特殊结构

C、完全依赖线性相关系数

D、不适用于信用风险建模

【答案】B

【解析】正确答案是B。ArchimedeanCopula通过生成函数构建，具有灵活的依赖

结构。A错误，可以扩展到多元；C错误，不依赖线性相关；D错误，广泛应用于信用

风险。知识点：Copula分类与特性。易错点：容易忽略生成函数的核心作用。

3、在信用组合管理中，ClaytonCopula特别适合描述哪种相关性结构？

A、对称尾部相关性

B、上尾相关性

C、下尾相关性

D、无尾部相关性

【答案】C

【解析】正确答案是C。ClaytonCopula对下尾相关性敏感，适合描述违约聚集现

象。A错误，其尾部不对称；B错误，上尾相关性弱；D错误，具有尾部特征。知识点：

特定Copula的尾部特性。易错点：容易混淆上下尾相关性。

4、在信用风险建模中，GumbelCopula的主要应用场景是？

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A、描述正常市场条件

B、捕捉极端正面事件

C、建模违约传染

D、简化计算过程

【答案】B

【解析】正确答案是B。GumbelCopula对上尾相关性敏感，适合描述极端正面事

件。A错误，不限于正常条件；C错误，更适合Clayton；D错误，计算不简单。知识

点：Copula应用场景。易错点：容易混淆上下尾适用场景。

5、在信用组合中，选择Copula模型时最重要的考虑因素是？

A、计算效率

B、历史数据拟合度

C、模型复杂度

D、监管要求

【答案】B

【解析】正确答案是B。拟合度是模型选择的核心标准。A、C是次要因素；D是合

规要求而非技术选择。知识点：模型选择标准。易错点：容易忽视数据拟合的重要性。

6、tCopula的自由度参数对信用组合风险的影响是？

A、自由度越大，尾部越厚

B、自由度越小，尾部越厚

C、自由度与尾部无关

D、自由度只影响均值

【答案】B

【解析】正确答案是B。自由度越小，t分布尾部越厚，极端事件概率越高。A错误，

方向相反；C错误，直接影响尾部；D错误，影响分布形态。知识点：tCopula参数影

响。易错点：容易混淆自由度与尾部厚度的关系。

7、在信用组合中，Copula函数的Kendalltau相关系数衡量的是？

A、线性相关性

B、非线性单调相关性

C、尾部相关性

D、波动率相关性

【答案】B

【解析】正确答案是B。Kendalltau衡量秩相关性，捕捉非线性单调关系。A错误，

线性相关由Pearson衡量；C错误，尾部相关性需专门指标；D错误，波动率是另一维

度。知识点：相关性度量指标。易错点：容易混淆不同相关性指标。

8、在信用风险建模中，VineCopula的主要优势是？