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2025年金融风险管理师市场风险（如利率、汇率波动）对流动性的冲击专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师市场风险（如利率、汇率波动）对

流动性的冲击专题试卷及解析

2025年金融风险管理师市场风险（如利率、汇率波动）对流动性的冲击专题试卷

及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、当市场利率突然上升时，商业银行的流动性状况通常会面临什么主要挑战？

A、存款大量增加导致流动性过剩

B、贷款违约率下降改善资产质量

C、持有的长期债券价格下跌导致资产缩水

D、同业拆借利率下降降低融资成本

【答案】C

【解析】正确答案是C。利率上升会导致固定利率债券价格下跌，银行持有的长期

债券资产价值缩水，同时可能引发存款流失，双重压力冲击流动性。A选项错误，利率

上升通常导致存款转移而非增加；B选项与实际情况相反，利率上升可能加重借款人负

担；D选项错误，利率上升会推高同业拆借成本。知识点：利率风险对银行资产负债表

的影响。易错点：容易忽视利率对资产端和负债端的双重影响。

2、本币大幅贬值对金融机构流动性的主要传导路径是？

A、外汇储备增加提升流动性

B、外币负债偿付压力加大

C、本币资产收益率上升

D、跨境资本流入增加

【答案】B

【解析】正确答案是B。本币贬值会显著增加金融机构外币负债的偿付成本，需要

更多本币兑换外币，直接消耗流动性。A选项错误，贬值会消耗外汇储备；C选项与流

动性无直接关联；D选项错误，贬值通常引发资本外流。知识点：汇率风险与流动性风

险的联动机制。易错点：容易混淆汇率变动对资产和负债的不同影响。

3、在流动性压力情景下，以下哪种市场风险指标最具预警价值？

A、股票市盈率

B、信用违约互换利差

C、商品期货价格

D、房地产价格指数

【答案】B

【解析】正确答案是B。CDS利差直接反映市场对违约风险的定价，是流动性危机

的先行指标。A、C、D选项虽属市场风险范畴，但与流动性关联度较低。知识点：市

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场风险预警指标体系。易错点：容易忽视信用衍生品指标的预警作用。

4、中央银行应对市场风险引发的流动性危机时，最有效的工具是？

A、提高存款准备金率

B、公开市场操作注入流动性

C、发行央行票据回笼资金

D、上调基准利率

【答案】B

【解析】正确答案是B。公开市场操作能快速精准地向市场注入流动性，缓解因市

场风险导致的资金紧张。A、C、D选项均为紧缩性政策，会加剧流动性危机。知识点：

货币政策工具与流动性管理。易错点：容易混淆政策工具的适用场景。

5、金融机构通过压力测试评估市场风险对流动性的影响时，最关键的假设是？

A、正常市场波动率

B、历史平均相关性

C、极端市场联动情景

D、静态资产负债结构

【答案】C

【解析】正确答案是C。压力测试的核心是模拟极端市场情景下各类风险的联动效

应。A、B选项过于保守；D选项不符合动态管理要求。知识点：压力测试方法论。易

错点：容易低估极端情景的破坏性。

6、当出现”流动性黑洞”现象时，市场风险的主要特征是？

A、风险资产价格持续上涨

B、买卖价差急剧扩大

C、市场成交量放大

D、波动率指数下降

【答案】B

【解析】正确答案是B。流动性黑洞表现为市场深度消失，买卖价差异常扩大。A、

C、D选项与实际情况相反。知识点：流动性黑洞的形成机制。易错点：容易忽视价差

指标的重要性。

7、汇率波动对跨国银行流动性的特殊影响体现在？

A、降低跨境结算效率

B、增加外汇敞口估值难度

C、影响境外分支机构融资能力

D、以上都是

【答案】D

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【解析】正确答案是D。汇率波动会同时影响结算、估值和融资等多个流动性维度。

知识点：汇率风险的传导机制。易错点：容易低估汇率风险的全面影响。

8、在市场风险冲击下，银行优质流动性资产(HQLA)的主要作用是？

A、提高盈利能力

B、快速