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2025年金融风险管理师情景分析的关键要素：风险因子、冲击幅度与时间维度专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师情景分析的关键要素：风险因子、

冲击幅度与时间维度专题试卷及解析

2025年金融风险管理师情景分析的关键要素：风险因子、冲击幅度与时间维度专

题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在进行情景分析时，风险因子的选择应主要基于什么原则？

A、选择波动性最大的市场变量

B、选择对投资组合价值影响最大的关键驱动因素

C、选择历史数据最完整的风险指标

D、选择监管机构强制要求披露的因子

【答案】B

【解析】正确答案是B。情景分析的核心是识别对投资组合或金融机构具有实质性

影响的关键风险因子，而非单纯考虑波动性或数据可得性。A选项过于片面，高波动性

不等于高影响；C选项忽略了风险因子的重要性；D选项虽然合规重要，但不应成为情

景分析的主要依据。知识点：情景分析中风险因子的识别原则。易错点：容易将”重要

性”与”波动性”或”可得性”混淆。

2、在评估冲击幅度时，压力测试通常采用什么方法？

A、基于正态分布的统计推断

B、历史极端事件的重现

C、随机模拟生成

D、线性外推法

【答案】B

【解析】正确答案是B。压力测试的核心是评估极端但可能发生的情景，因此通常

采用历史极端事件重现或专家设定的严重情景。A选项的正态分布假设无法捕捉尾部

风险；C选项的随机模拟更适用于蒙特卡洛模拟而非压力测试；D选项的线性外推在极

端情况下往往失效。知识点：压力测试中冲击幅度的确定方法。易错点：容易混淆压力

测试与常规风险计量方法。

3、时间维度在情景分析中的重要性主要体现在？

A、决定风险因子的相关性结构

B、影响冲击的传导路径和累积效应

C、仅用于计算风险价值的时间窗口

D、与风险因子选择无关

【答案】B

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【解析】正确答案是B。时间维度决定了风险冲击的传导速度、持续时间和累积效

应，是情景分析的关键要素。A选项的相关性结构更多由市场机制决定；C选项过于狭

隘，时间维度不仅用于VaR计算；D选项明显错误。知识点：时间维度在情景分析中

的作用。易错点：容易低估时间维度对风险传导的影响。

4、在构建情景时，“一致性原则”指的是？

A、所有情景必须基于相同的历史数据

B、情景中的风险因子变动应保持逻辑自洽

C、情景的冲击幅度必须相同

D、情景的时间跨度必须一致

【答案】B

【解析】正确答案是B。一致性原则要求情景中的各风险因子变动应符合经济逻辑

和相互关系，避免出现矛盾的组合。A选项过于绝对，不同情景可基于不同假设；C选

项的冲击幅度应根据情景特点设定；D选项的时间跨度可根据分析目的调整。知识点：

情景构建的基本原则。易错点：容易将”一致性”误解为”相同性”。

5、反向压力测试的主要目的是？

A、验证常规压力测试的准确性

B、识别导致机构崩溃的情景

C、评估风险模型的稳定性

D、满足监管要求

【答案】B

【解析】正确答案是B。反向压力测试从结果倒推，寻找可能导致重大损失的情景，

有助于识别未预见的风险。A选项不是其主要目的；C选项属于模型验证范畴；D选项

虽可能相关，但不是核心目标。知识点：反向压力测试的应用。易错点：容易与常规压

力测试的目的混淆。

6、在情景分析中，“基准情景”通常指？

A、最可能发生的情景

B、历史平均水平的情景

C、用于比较的参考情景

D、监管规定的标准情景

【答案】C

【解析】正确答案是C。基准情景是作为比较基础的参考情景，可以是当前状态、历

史情景或预测情景。A选项过于绝对；B选项可能不具代表性；D选项的监管情景通常

有特定用途。知识点：情景分析中的基准情景设定。易错点：容易将”基准”与”最可能”

等同。

7、流动性风险在情景分析中的特殊性在于？

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A、其冲击幅度难以量化

B、具有自我强化的正反馈特性

C、仅影响短期时间维