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策略报告：投资策略专题2026年09月09日

GPT-6发布刷新模型能力，液冷产业加速规模化落地

产业赛道与主题投资风向标

摘要

市场回顾：本周（8.31-9.4），全A下跌1.79%。板块方面，黄酒概念表现强势。当周全A日均成交额为19643亿元，较前周减少161亿元，市场活跃度下行。市场情绪方面，当周每日平均上涨家数为2261家，较前周增减少520家；平均涨停家数由上周59家减少至57家。两融方面，融资融券余额回落至26567亿元（截至9月3日），两融资金主要流向锂电概念。拥挤度方面，创新药相关概念拥挤度较高，短剧游戏概念环比上周增幅较大。

重点主题：（1）AI应用：首部AI长剧上星，AI仿真人剧产业链逐步闭环（2）算力基建：资本开支持续加码，产业成长逻辑明确（3）液冷：AI算力驱动液冷市场升温，2026年全球智算液冷规模或将突破千亿元

政策动态：工信部启动AI应用服务商培育专项行动，七部门印发数字化绿色化协同转型方案（1）工信部发布《关于开展人工智能应用服务商培育专项行动的通知》，目标到2026年底全国服务商资源池内服