第六章 证券法.pptVIP

证券法 开篇视频——中国证券市场20年回顾2008证券市场十大风云上市公司一、概述（一）证券的概念。 证券是通过一定的载体，借助法定的文字或文字与图形的结合，以书面形式或电子记账的形式表现特定的民事权利的凭证。由书面的，也有电脑记账的。 第一节证券法（二）证券的特征：1、证券是一种投资凭证。证券是投资者权利的载体，投资者的权利是通过证券记载，并凭借证券获取相应收益的。2、证券是一种权益凭证。证券体现一定的权力，如股票体现的是股权，而债券则代表了债权。3、证券是一种可转让的权利凭证。即证券具有流通性，其持有者可以随时将证券转让出售，以实现自身权利。 （三）证券的种类1、股票。股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。股票具有权力性、非返还性、风险性和流通性等特点。2、债券。债券是政府、金融机构、公司企业等单位依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。3、基金券。或称基金受益凭证，是证券投资信托基金发给投资者，用以记载投资者所持基金单位数的凭证。此外，我国证券市场在历史上还发行过认股权证。 （四）证券市场证券市场是证券发行和交易的场所。从广义上讲，证券市场是指一切以证券为对象的交易关系的总和。从经济学的角度，可以将证券市场定义为：通过自由竞争的方式，根据供需关系来决定有价证券价格的一种交易机制。在发达的市场经济中，证券市场是完整的市场体系的重要组成部分，它不仅反映和调节货币资金的运动，而且对整个经济的运行具有重要影响。 （五）证券市场的形成与发展西方国家证券市场的形成与发展　在西方国家，证券市场经历了形成、发展和完善三个阶段。1.证券市场的形成阶段（17世纪初一18世纪末）2.证券市场的发展阶段（19世纪初一20世纪20年代）3.证券市场的完善阶段（20世纪30年代以来）我国证券市场的形成和发展1.旧中国的证券市场2.新中国的证券市场 （五）证券市场的形成与发展 证券市场的最初萌芽可以追溯到16世纪初资本主义原始积累时期的西欧。当时法国的里昂、比利时的安特卫普已经有了证券交易活动。 1602年，在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一家股票交易所。 1773年，英国的第一家证券交易所在“乔纳森咖啡馆”成立，1802年获得英国政府的正式批准。这家证券交易所即为现在伦敦证券交易所的前身。 1790年，美国第一家证券交易所——费城证券交易所宣布成立，从事政府债券等有价证券的交易活动。 1792年5月17日，24名经纪人在华尔街的一棵梧桐树下聚会，商订了一项名为“梧桐树协定”的协议，约定每日在梧桐树下聚会，从事证券交易，并订出了交易佣金的最低标准及其它交易条款。1817年，这些经纪人共同组成了“纽约证券交易会”，1863年改名为“纽约证券交易所”，这便是著名的纽约证券交易所的前身。 在18世纪资本主义产业革命的影响下，包括铁路、运输、矿山、银行等行业中股份公司成为普遍的企业组织形式，其股票以及各类债券都在证券市场上流通，这一切，标志着证券市场已基本形成。 （五）证券市场的形成与发展 我国在没有证券市场和现代银行业以前，有钱庄和票号，这是封建时代证券和证券市场的萌芽形式。 我国最早发行的债券始于1894年，为了应付甲午战争费用，清政府发行了“息债商款”债券，此后，政府公债大量发行。北洋军阀统治时期，袁世凯为巩固权势，加以连年混战、军阀割据，耗资巨大，政府又多次发行了公债。据统计，北洋政府统治的16年内，发行各种公债达5.2亿元。 党的十一届三中全会以后，随着我国经济体制改革的深入和商品经济的发展，人民收入水平不断提高，社会闲散资金日益增多，而由于经济建设所需资金的不断扩大，资金不足问题十分突出，在这种经济背景下，各方面要求建立长期资金市场，恢复和发展证券市场的呼声越来越高，我国的证券市场也便在改革中应运而生。 视频：激荡1978-2008、《股疯》片段（六）证券法　1、证券法的概念。证券法是调整我国证券的募集、发行、交易及其相关的行为的基本法律，也是规范证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券交易服务机构、证券业协会和证券监督管理机构等主体的法律地位及行为能力的基本法律。 2、证券法的原则。我国的证券法的基本原则主要有公开原则，公平原则，公正原则，保护投资者合法利益，自愿、有偿、诚实信用原则。 3、证券法律关系，是指我国的证券法律和证券行政法规所确认和调整的当事人之间的证券权利和证券义务关系。 证券法律关系的主体包括国务院证券监督管理委员会、证券交易所、证券业协会、证券公司、上市公司、发行证券的股份有限公司和国有有限公司，以及所有的证券投资者； 证券法律关系的客体是指依法发行的股票和公司债券；