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Foreign Exchange market Page* 2、外汇银行为了平衡期汇头寸而进行的交易。 3、外汇投机者为谋取差价而进行的交易。 现汇投机 期汇投机 买空：Buy long/Bull 卖空：Sell Short/Bear Foreign Exchange market Page* 远期外汇交易的方式 固定交割日的远期交易（Fixed Maturity Date Forward Transaction） 选择交割日的远期交易（Optional Maturity Date Forward Transaction） 确定择期交割日的方法有两种： 1. 事先把交割期限固定在两个具体日期之间。 2. 事先把交割期限固定在不同月份之间。 Foreign Exchange market Page* 3.5套算汇率计算规则及其应用 USD为单位货币 USD为计价货币 USD为单位货币 交叉相除 同边相乘 USD为计价货币 同边相乘 交叉相除 规则 3.5.1：套算汇率计算规则 Foreign Exchange market Page* 1 已知：USD/CHF=1.4840/50 USD/GBP=0.1810/20 求：GBP/CHF 解答：两个即期汇率都是以美元为单位货币 GBP/CHF= USD/