商业银行内部评级的结构设计研究.pdfVIP

摘 要 从上个世纪 70 年代以来，由于各国银行融资的非中介化、贷款抵押品价值 的波动以及表外衍生金融产品的增加等原因，信用风险已成为当今全球银行业 所面临的主要风险。 从我国实际情况来看，信用风险以及由此产生的巨额不良贷款已经成为制 约我国银行业发展的一个重要问题，尽管我国政府对此高度重视并采取了一系 列积极措施(不良资产剥离、财政注资等) ，但笔者认为,要从根本上解决这一问 题，商业银行首先必须建立起科学的内部评级系统(internal ratings based system， 简称ＩＲＢ系统) ，并以此为基础逐步完善信用风险的识别、度量和控制机制进 而全面提升信用风险的管理能力。 随着《新巴塞尔资本协议》（以下简称《新协议》）的出台，内部信用评级 逐渐成为业界关注的焦点。尽管中国银监会明确表示短期内不会执行《新协议》 的要求，但无论是从增强自身抵御风险的能力进而提高竞争力的角度，还是从 同国际银行业接轨的角度，学习理解并最终执行该协议，将成为我国银行业的 必然趋势。 关于商业银行的内部评级法，无论是在学术界还是业界，都曾经有过相关 的探讨，但这些研究主要集中于内部评级系统中风险特征值的计量方法、内部 评级的运作过程和内部评级法的相关运用，但对于商业银行内部评级结构设置 的讨论却非常少见，因此，本文集中探讨了商业银行的内部评级系统的结构。 首先，在第一章第一节中，文章分别从国外和我国两个角度提出了商业银 行内部信用评级的产生过程和发展脉络，接着阐述了银行内部评级法的定义， 由此进一步在第二节中提出了内部评级的结构问题，阐明了内部评级结构主要 包括评级维度和等级设置两个方面，并且简要介绍了二者的定义和特征，说明 了内部评级结构分析的重要性和本文的分析框架。 在接下来的第二章中，文章主要介绍了内部评级法的评级维度研究。第一 节首先介绍了四个风险特征的定义：违约概率、违约损失率、期限和风险暴露， 它们是划分评级维度的主要依据。根据评级系统主要考虑一个还是两个风险特 征，评级维度可以分为一维的评级维度和二维的评级维度。第二节和第三节则 分别针对这两种评级维度，提出了在评级过程中应该考虑的因素，它们所对应 1 的风险特征以及各自主要的计算方法。这一章的最后一节主要介绍了国际大银 行的内部评级维度的实践。尽管在实践中两种评级维度的划分并不是非常明确， 但是随着信用风险管理技术的发展、银行内部风险管理的需要和监管层的推动， 越来越多的银行将采用二维的评级维度，即同时客户和交易这两方面评级。 在第三章里，主要从等级划分的角度，首先，按照等级设置的不同标准， 即分别以债务期限为标准和以风险为标准，介绍了等级划分的两种制度。第二 节重点介绍了等级设置和风险特征值的对应，即每一个等级所对应的风险特征 值的范围是多大。其中，此小节以花旗银行为例，重点介绍了等级划分同违约 概率值的对应关系，并且阐明了已有的实证研究所证明的违约概率和风险等级 的负向关系。本章在第三节通过分析正常资产的等级数目、不良资产的等级数 目和最大等级集中度三个指标，对国际大银行的内部评级等级设置实践进行了 研究。 在第四章中，文章首先介绍了1999年以来，中国工商银行、中国银行和中 国建设银行陆续开始着手构建自己的信用评级体系的新进展，说明了我国商业 银行内部评级法结构设计的现状。接着分别以中国工商银行和中国建设银行为 例，分析了它们在评级维度和等级设置方面的优点和不足。 本文的最后一章针对上一章分析所得出的不足之处，从评级维度和等级设 置两个角度对我国商业银行的内部评级结构提出了相关的政策建议，以期能够 为我国商业银行建立一个更为科学的内部评级框架提供借鉴。 本篇论文的创新点主要包括以下几点：首先，本文的选题就是一个较大的 创新点。以往的文献大多集中讨论风险特征的量化方法、评级的系统设计及其 运用，而专门讨论内部评级结构设计的则很少见，本文则着眼于此，尽可能地 展开了详尽的分析。其次，本文提供了一个结构设计的框架，将内部评级的结 构定义为两个方面，即评级维度和等级设置。我想，清晰的界定其内涵无论是 对本文的写作，还是对后来者的研究都具有借鉴意义。 当然，由于时间和本人知识结构所限，本文难免存在种种缺陷，但是仍希 望能够起