中航油（新加坡）公司内部控制问题的实证研究.pdfVIP

论文摘要 美国经济学家萨缪尔森在所著的《经济学》一书中坚持认为美国经济是混 合经济，国有经济和非营利部门在整个经济中发挥了重要作用。除美国外的西 方发达国家也都不同程度的存在国有经济和国有企业，西方经济理论认为，国 有企业在提供公共产品、稳定经济和实施产业政策方面具有重要意义。但如何 有效管理国有企业一直是一个难题。我国改革开放20多年来，随着民营经济迅 速发展，国有经济和国有企业在国民经济中的重要性和经济增加值占 GDP 的比 重已经降低，但国有企业依靠有利的国家政策和规模经济性，占据着石油、电 力、电信、钢铁、航运等重要经济部门，控制着国家的经济命脉。国有企业改 革一直是经济体制改革的中心环节，为了重振国有企业生机与活力，多年来， 国家进行了艰辛的探索，付出了高昂的代价。按照国家建立现代企业制度的要 求，国有企业进行了股份制改造和公司治理结构改革，经过痛苦的减员增效， 国有企业目前已经渡过了最困难的时期。国有企业的效益和管理都有了长足进 步，随着我国加入 WTO 进程，国有企业也拉开了跨国经营的序幕。国家监管部 门也鼓励具备条件的国有企业海外上市，以达到募集资本，依靠外部成熟的市 场环境，促使企业加强管理和改善公司治理结构的目的。根据商务部的统计， 截至2004年我国对外直接投资，已达370亿美元。国有企业海外上市也取得了 很大成绩。就在这种背景下，曾经作为改革典范的中航油(新加坡)股份有限公 司却因为违规涉足衍生期权交易失败，陷入破产的边沿，为什么公司已有的内 部控制机制未能有效的发挥作用，及早识别和防范风险，公司的内部控制存在 什么漏洞，导致公司董事会和内部审计委员会不能有效的发挥监管职能，任由 可以控制的风险转变为财务失败。对中航油集团财务失败问题进行研究，整理 中航油集团财务风险发生、发展、扩大最终导致财务失败的过程，指出集团在 内部控制制度方面的缺失，以及对整个国有企业的普遍适用性，对企业的内部 管理当局、外部监管者和投资者都有紧迫和现实的意义。 本文采用实证研究的方法，通过对内部控制理论的回顾，引入并介绍了1992 年美国 COSO 颁布的《内部控制整体框架》，对内部控制的定义和内部控制局限 性进行了探讨。本文详细介绍了 COSO 控制框架的控制环境、风险评估、控制 2 活动、信息与沟通和自我评价与监督五个基本要素的含义和具体衡量标准。同 时对《内部控制整体框架》作为指导建立和评价内部控制优缺点进行了比较， 运用五要素作为衡量标准对中航油的内部控制设计和质量进行了详细分析，对 公司内部控制建立进行了全面的评价，指出了中航油（新加坡）公司在内部控 制中存在的问题。结合中航油财务失败全过程的回顾，研究了内部控制在财务 风险产生、发展、扩大和财务失败过程中的运行效果，各项内部控制被突破的 过程和内在的原因。对风险管理控制机制、内部会计控制和内部审计控制机制 的失效，控股公司放弃治理责任和监管部门未履行监管责任都进行了深入分析。 结合中航油（新加坡）公司事件中内部控制制度设计和执行中存在的诸多 问题，本文给出了改进建议。建议沿用COSO的五个基本要素为分析的基本框架。 对控制环境要素强调要从公司治理结构入手，突出董事会的能力和独立性，避 免目前国有企业普遍存在的股东会、董事会和管理层职责权限不清，进而形成 内部人控制的局面。建议设立财务委员会，作为董事会行使最终控制权和决策 权的手段。针对内部控制不能涵盖所有方面和预见所有情况的固有缺陷，重视 企业文化建设在内部控制中的重要作用，作为对无法控制和难以预见的情况下， 为所有员工提供必要的价值判断和决策引导。对风险评估要素，建议使用SWOT 分析，清楚的了解公司所面临的最主要的风险，对处于成长期的中国企业，在 战略制定中要注意资源与能力的匹配，避免过渡扩张形成财务风险。对境外公 司，在较为公开透明的市场环境下，对政治风险要尤为关注。对控制活动要素， 提出设计基于战略、流程的关键点控制，控制过程要细化，要有监督和复核， 要将会计控制作为内部控制的核心，因为财务信息为控制提供必要的指引和反 映。并以财务控制为例，说明如何设计和细化控制政策和程序。对信息与沟通 要素，提出要改变目前境外公司和监管部门信息不畅的局面，重新设计信息传 输渠道，保证监管部门对境外公司信息传递顺畅，并通过财务委员会使财务信 息在公司内部得到顺利传递。对自