中小企业信用担保风险研究.pdfVIP

摘 要 中小企业是市场经济中一支重要和活跃的力量，在世界各国经济和对外贸 易发展中都发挥着举足轻重的作用。与之矛盾的是中小企业在激烈的市场竞争 中所处的“弱势”地位，融资难一直都是制约中小企业发展的最主要问题。 由于中小企业固有的信息透明度不高、信用等级低、抵押担保品不足等原 因造成的，特别是会计信息缺失，使金融机构无法准确判断中小企业的真实经 营状况，使其在信贷业务中面临中小企业过高的逆向选择和道德风险。 信用担保制度的引入，被认为是可以提升中小企业在金融机构中的信用等 级。我国中小企业信用担保体系融资运作模式的基础是信用担保机构与银行之 间的合作。通过这种合作，银行风险得以转移，可以向原不具备放款条件的中 小企业提供贷款。这样运作模式是否具有可行性和可持续性，取决于担保方与 被担保方之间的信息不对称问题如何解决，取决于担保机构有没有动力和能力 对使用担保的中小企业进行甄别和监督。 由于信息不对称的存在，中小企业信用担保机构在降低金融交易风险的同 时也有可能产生新的金融风险。目前，尽管国内外仍有学者对中小企业信用担 保的可行性和有效性提出质疑。但国内外大量的成功实践证明，构建中小企业 信用担保机制是解决中小企业融资难问题的重要途径。问题的实质是，在中小 企业的贷款风险的约束条件下，我们构建的担保体系能不能有效转移金融机构 所承担的风险。 本文从中小企业融资难问题出发，对我国中小企业信用融资现状的介绍， 简要回顾我国担保行业发展概况，分析中小企业融资难产生的原因。介绍了最 近在我国快速发展的微贷款模式，并认为其中存在着可供担保行业借鉴的技术 和制度。本文认为如何对风险进行有效管理，是信用担保机构从事经营风险、 承担责、生存和发展的关键。本文试图在风险管理理论的阐述基础上，对担保 风险生成机理的进一步研究，对中小企业信用担保业务的流程及风险控制点进 1 行分析，讨论在我国目前中小企业财务信息缺失环境下，信用担保企业如何通 过担保制度设置控制风险，总结出通过一定程度上提高担保技术手段，尽量提 高中小企业在金融机构中的信用等级，减轻银企之间的信息不对称问题，可以 缓解中小企业融资难的问题。 关键词：财务信息；信用担保；风险管理；中小企业 2 Abstract Minor enterprise is an important and active force in the market economy, and it is playing a very important role in the world’s economy and the international trading. But on the contrary, minor enterprise is very weak in the fierce market competition, and the difficulty to finance is the primary problem to restrict the development of the minor enterprise. Given that the minor enterprise has several inherent issues such as information without transparence, low credit level and lacking collateral guarantees, the financial institutes are not able to assess accurately the operating status of the minor firms, so they confront exorbitant adverse selection and moral hazard in the credit operations. The