我国个人理财产品创新研究.pdfVIP

1 ■ 贵州财经学院学报 经济与管理 年第期期总第 财 务 与 会 计 ?;中?图文分章 类 编;号文号?:献:标识码: 我国个人理财产品创新研究 陈兆松 西 南财经大学会计学院成,四都 摘 要:随着金融改革深入和金融创新的发展,个人理财产品竞争将会在更广泛的产品层次上展开。通过对国外理财产 品创新的比较,提出我国的商业银行推出个人理财产品策略应该兼顾两个方面:在短期,理财产品结构要逐步由 储蓄存款为核心过渡到以投资咨询为核心,完成以储蓄存款为核心的产品结构逐步过渡到以投资咨询为核心的 理财产品结构;在中长期,向全能型“金融百货超市”式私人银行方向发展,实现个人理财业务的全能化、综合化是 当今国际银行个人金融业务发展的趋势。 关键词:理财产品;创新;商业银行? , , ,, , :. : ? , ?“ , ; ”. .; ; :一 银行推出的专业理财咨询服务及投资组合建议也仅 国内外个人理财产品创新比较? 、 仅停留在浅层次,并不能让客户实现个人理财目的。 一理 财产品创新方式比较 即便近年来理财市场发展颇快,中资银行的产品设 纵观西方发达国家商业银行的创新历史,不论 计,似乎一下子“突飞猛进”,推出了不少耳目一新 其创新动因是规避管制、利益驱动、技术促进或是客 的本外币结构型理财产品。然而,这些产品并非中 户需求,从根本上来说,都是商业银行自发的原创性 , 资银行原创,许多是外资行的舶来品。这些产品由 创新,且具有鲜明的特色。虽然现在国内各家理财 于主动创新的少,又很少是有特色的原创,所以大多 中心都声称能够提供“一站式”服务,提供量身定做 数商业银行的产品种类、结构及服务功能大同小异, 投资组合方案,但实际上仍停留在概念推广和形象 一 宣传上多,没有足够的个人理财产品来支撑。个别 方面导致银行间同质产品竞争激烈,利润率降低; 收稿日期??: 作者简介:陈一兆,男松 ,重庆人,华创证券公司高级经济师,西南财经大学财务学博士研究生,研究方向为财务管理及金融学。 12 财产品的认知度不高,影响了理财业务的推广。 另一方面也导致银行部分产品闲置,成本抬升。 二理 财产品创新环境比较 二、我国个人理财产品未来发展的总体 美国的个人金融投资产品源自世 纪年 趋势 代,为规避美国商业银行个人存款利率受联邦最高 个人理财业务涉及面广,种类繁多,作为新的金 利率上限规定的约束而兴起的。当时非银行金融机 融产品,又始终处于不断开发与创新之中。按照产 构为个人提供了广阔的投资空间,债券、股票、基金 品层次,个人理财产品也可分为核心利益、基础产 等金融工具大量涌人个人金融市场,这使得商业银 品、期望产品、附加产品、潜在产品几个层次。最基 行个人金融业务受到严重冲击,为求得自身生存和 本的层次是核心利益,即客户真正所购买的基本服 发展,美国商业银行开始在个人金融产品方面创新, 务或利益。第二个层次,银行要将核心利益转化为 纷纷推出个人货币市场账户、可转让支付命令账户、 基础产品,即产品的基本形式。基础产品包括银行 自动转账服务账户、超级可转让支付命令账户等创 提供的各种金融手段或工具,诸如支票、信用卡、债 新产品,银行在受利率限制的账户内为客户保留最 券、股票等。第三个层次是期望产品,即客户在购买 低额度,余款通过综合账户划拨到货币市场基金等 个人理财产品时通常希望和默认的一组属性和条 账户中去保值增值。?从美国的创新过程我们发现 件。例如获取产品的便利性、查询相关信息、提供咨 国外银行个人理财金融品种,都是以客户为中心,产 询建议等。第四个层次是附加产品,即银行提供更 品设计中着重于市场,以适应客户不断变化的需求 多的服务和额外利益,它是产品的延伸与扩展部分。 为目标,品种结构以代理投资为核心。我国商业银 第五个层次是潜在产品,即该产品最终可能会实现 行的个人理财金融产品创新主要是靠体制转换或改 的全部附加功能和新转换部分 。 革等外因来推动的,而非根据客户出于利润驱动和 理财业务与传统业务最为不同的就是其“个性 风险转移等原因的内在动因而进行的。 突出”,不同理财机构针对不同的客户群,利用自己 三理 财创新产品营销管理比较 在某一投资领域的比较优势,安排最适宜的投资期 国外各大银行一线营销人员比例普遍较高,既 限,才能最大限度地满足消费者的差异化需要。虽 能为客户及时提供服务,又能及时反馈市场信息。 然目前我国商业银行推出的个人理财产品名目众 而且,普遍重视对客户的动机、态度和行为的研究, 多,但实质上大同小异,互相效仿,产品整体技术含 重视营销的阶段性、层次性,重视产品的营销策略组 量较低,目前主要集中在基础产品层次和期望产品 合,力求最大限度满足客户需求。国内个人理财创 层次上,与发达国家相比还有较大的差距,随着金融