日本存款保险法律制度的实践及其评价.pdfVIP

13本存款保险法律制度的实践及其评价 黄 韬 内容提要 ：自1971年通过 《存款保险法》确立 了存款保 险法律制度 以 来，日本存款保险公司的活动经历了三个 阶段，即实际上休眠的阶段、从纸 面走向实践的阶段以及支持金融稳定的阶段，并随着 日本金融自由化的改革 而不断强化其职能。中国的金融市场有着与 日本类似的发展方向和改革路径， 因此 日本在存款保险法律制度实施过程中的经验和教训值得研究和借鉴。 关 键 词：存款保险法律制度 存款保险公司 金融稳定 金融安全网 存款保险制度，是一种分担金融风险的制度安排机制。它的主要 内 容是：在某一国家或地区的政府主导下建立一个存款保险机构，并规定 (通常是强制要求)以符合条件的各类存款性金融机构 (主要是吸收公 众存款的商业银行)作为投保人，投保人按其持有的存款数额、依照 法定的保险费率向该存款保险机构缴纳保险费用于建立存款保险基金； 当投保的金融机构发生经营危机或面I临破产时，存款保险机构凭借这一 保险基金向其提供财务救助或直接向存款人全额或者限额偿付存款，以 保护存款人利益，防止出现 “挤兑”现象，尽可能阻断风险传播的路 径，从而实现降低金融市场系统性风险、稳定金融秩序 的目标。 一 般认为，存款保险制度和中央银行的最后贷款人制度以及金融监 管当局对商业银行的审慎监管制度等一道，共 同构筑了一个国家或地区 的金融安全网。① 从金融监管机构的角度来看，建立存款保险制度是在 历经金融危机和银行遭遇 “挤兑”后的一种政策选择 。自1933年美国 通过立法建立全国性存款保险制度以来，世界上许多国家和地区纷纷开 始设计并建立 自己的存款保险制度。根据国际存款保险协会 (IADI) 作者系北京大学法学院博士研究生 。 ① Demirgue—KuntAsli，HuizingaHarry， “MarketDisciplineand FinancialSafetyNet Design”，WorldBankPolicyResearchWorkingPaper，No．2183 1999． ， 一 82 — 日本存款保险法律制度的实践及其评价 口 的统计，截至2006年 10月，全球 已经有 95个经济体 明确规定了存款 保险制度 ，另有包括 中国在 内的23个国家正在研究、计划或准备实施 这一制度。需要说明的是，存款保险制度和存款保险法律制度并不是完 全等同的概念。在现实中，不少国家或地区存在着事实上的存款保险制 度，即隐性的存款保险制度①，却没有系统的成文法律支持，中国即是 如此，而另一些国家则是在法律上正式确立了存款保险制度，如 1933 年后的美 国和 1971年后的 日本。 从20世纪 70年代起，日本的金融体制开始从 国家高度管制和干预 的 “护送船队”模式向 “自由、公正、国际化”② 的现代金融模式的 转变。在这个过程中，日本的存款保险法律制度得到了不断修订和完 善，相关的实践活动也为其他国家的金融理论研究者和实务工作者提供 了丰富的经验和教训。本文试图回溯 日本存款保险法律制度的沿革，并 剖析评价其中的成就和不足，以更好地预见中国在金融市场转型过程中 建设存款保险法律制度可能面临的问题以及相应的对策方案。 l一 日本存款保险法律制度的建立 在 日本，关于建立存款保险法律制度的最初意识和动议，可以追溯 至 1926年部分众议院议员向大藏省银行局局长提出的建议，但因金融 监管当局反对建立强制性的存款保险制度而没能实现。③进入 20世纪 5O年代 ，日本发生了多次银行危机 ，建立存款保险法律制度再度被提 上了议事 日程，但最终也不了了之。直到 1971年，日本大藏省才出台 《存款保险法》，并提交国会获得批准。同年7月 1日，日本存款保险 公司 (DICJ)成立，初始资本金为4．5亿 日元，日本政府、日本银行④ ① ThomasF．Hellmann，KevinC．MuZakandJosephE．Stiglitz， “Liberalization，Moral Hazard in Banking．and Prudential Regulation：Are CapitalRequirements Enough?”，A