天津期货公司发展调查报告.pdfVIP

《华北金融》 2013年第6期 天津期货公司发展调查报告 赵未夏 (中国证券监督管理委员会天津监管局 天津市 300050) 摘 要 ：近年来，在全国期货市场蓬勃发展的大背景下，天津期货市场也获得 了较快发展。但与行 业 中许多优质公司相比，天津期货公司无论在风险管理能力、合规状况，还是市场影响力方面，都还有 比较大的差距。本文在对天津期货公司运营情况全面调研的基础上，总结存在的突出问题．分析所具备 的优势和发展机遇 。并就如何进一步促进公司规范发展．提升服务实体经济能力等方面提 出有关对策 建议 。 关键词：期货公司；发展 i创新；调查 中图分类号：F831 文献标识码：B 文章编号 ：1007—4392(2013)06—0009—05 近年来，在全国期货市场蓬勃发展的大背景下， 的公司有 50家 。1亿元至 1．5亿元的26家 ．5000万 天津期货市场也获得 了较快发展 ．期货公司注册资 至 1亿元的71家 ．5000万以下的29家 平均注册资 本、客户权益、成交额和成交量都有较大的增长 。但 本达到 1．75亿元 。而天津 6家公司实收资本为5．6 与行业 中许多优质公司相 比．天津期货公司无论在 亿元(和融期货 2012年增资2000万元)，平均不到 1 风险管理能力、合规状况 ，还是市场影响力方面，都 亿元。净资本方面。截至 2011年底．全国期货公司净 还有 比较大的差距 而 以分类监管制度为核心的差 资本合计 328．85亿元，平均净资本2．04亿元。而天 异化监管和扶优限劣政策 ．又使天津公司在当前市 津公司净资本合计为 4．95亿元 ．平均净资本 0．83亿 场产品创新和业务创新等抢抓机遇 的竞争中处于不 元 。一方面是公司股东较强的资本实力和行业背景 ． 利地位，其生存和发展面临严峻的挑战。在当前期 而另一方面，却是期货公司自身较弱的资本实力，两 货市场从量变到质变发展的关键时期，如何推动、引 者形成了鲜明的对比．反映出公司股东对公司投入 导天津期货公司把握住期货市场发展机遇和天津滨 意愿不足的现实状况 海新区开发开放的改革先机 。紧密结合区域优势．培 2．业务资格和分支机构情况。目前．我国期货公 育核心竞争力．在服务实体经济发展的基础上，实现 司业务资格有四项，分别为商品期货经纪、金融期货 自身的发展壮大．已成为监管工作的一项重要课题 经纪、投资咨询和资产管理试点。商品期货经纪业务 本文在对天津期货公司运营情况全面调研 的基础 方面，天津 6家期货公司均具有上海、大连、郑州商 上，总结存在的突出问题 ．分析所具备的优势和发展 品交易所的会员资格。但在金融期货经纪业务方面 ． 机遇 ．并就如何进一步促进公司规范发展，提升服务 天津公司状况并乐观。截至2012年 5月．全国161 实体经济能力等方面提出有关对策建议。 家期货公司。具有金融期货经纪业务资格有 145家． 一 、 天津期货公司发展现状 而天津 6家公司中仅有 3家公司取得中金所得会员 (一)公司基本情况 资格。金谷、财达和津投期货尚未取得金融期货交易 1．资本实力及股东背景 天津现有期货公司6 所的会员资格，无法开展金融期货经纪业务。在全国 家．其中5家控股股东为国有 ．1家为民营。从控股股 为数不多的16家不具备金融期货业务的公司中．天 东行业属性看，券商2家，国资投资公司2家．现货 津公司就 占到了3家。在投资咨询