基于企业内部控制反思“法兴事件”.pdfVIP

维普资讯 案 分析 Finance Acc ＆ount．nlg ，一哮，l，譬《ji《 潘 琰 欧凌燕 自1995年 巴林 银 行 倒 闭之 后， 文书 以及 “侵入数据信息系统”的三项 寸上，忽视全部交易的规模与单边交易 大 和 银 行 美 国对 冲基 金 阿玛 兰斯 指控 。而法兴银行 方面，不仅 因斩仓损 数额 。为此科 维尔利用虚构的卖 出交易 (Amaranth)巨亏，中航油违规交易…… 失近49亿 欧元 ，还 因美 国次贷危机而 数据，造成净头寸得 以对冲的假 象，逃 十余年间，风险时刻威胁着企业的安全。 不得不减记 29．9亿美元资产，瑞士银行 过了这一监控措施。此外，欧洲交易所向 2008年 1月24日，法国兴业银行曝 出因 转天就将法兴银行的投资评级 买 法兴银行提供 的是汇总后的数据，并未 交易员违规操作而巨亏约71亿美元 的消 下调至 “中性”，德意志银行则将评级从 具体细分至每位交易员。由于法兴银行 息，让世界震惊。那么，这个被认为是 内 “买 下调至 “持有”，两家全球最大的 在衍生商品交易上素来额度巨大，所 以 部控制和风险管理最为出色银行之一的 债信评级机构穆迪 (Moody’s)和惠誉 科维尔的巨额交易数量并未引起过多怀 法国兴业银行，为何监控失灵?“法兴事 (Fitch)随即都降低了法兴银行的长期债 疑 。 件 对发展中的我国资本与金融市场又 务评级，标准普尔 (StandardPoor)也调 其次，职责分离上的失策。科维尔 有何警示作用? 低了法兴银行 的长期和短期债务评级。 在进入法兴银行工作后，曾供职于中后 2月11日，法兴银行正式宣布，将通过 台监控部 门，对于法兴银行的监控流程 一 、 事件回溯 融资扩股计划，以发行新股、股东优先 了如指掌。这为其 日后作为交易员的违 法 国兴业银行(以下简称 “法兴银 认购的方式筹资55亿欧元以渡过危机 ， 规行为提供 了职责上的便利。因此，企 行 )创建于1864年5月，现有来 自77个 预计 该方案可提 升集 团资本充足率至 业在面，J名内部职位调动时，应妥善考虑 国家和地区的12万名员工和2200万客 8．0％。同时，针对法兴银行的收购行动 职责兼容问题。 户。以丑 闻披 露前的股价计算 ，其市值 也暗渡汹涌…… 再次，对 内外部警示信息的忽视。 约合369亿 欧元 ，为法 国第二大银行、 调查资料表明，法兴银行对于来 自内外 二．法兴事件成因剖析 欧元区第七大银行。该行在 复杂的股票 部的警示信息并未仔细核查，如 2007年 衍生金融产品投资领域享有盛名，长期 法兴银行 的巨亏让人猝不及 防。然 11月欧洲期货交易所 曾质疑科维尔交易 占据业界头把交椅 的位置，并被誉为 “监 而，从 内