压力测试：金融机构预警信用风险酏有效手段.pdfVIP

[经 济] 压力测试：金融机构预警信用风险的 有效手段 ◎杨 林 信用风险是指交易对手或债务人无法履行 变化的行业也应列入备选 目标 ；再次 ，其他一些 合同责任而给 自身带来的风险。信用风险是商 特征 明显 、波动 性大 的行业 也 可列入 备选 目 业银行经营中的最主要风险之一 ，具体表现是 标 。之所 以选择这些行业或企业作为压力测试 借款人不能按期还款而给银行带来损失。就像 的 目标 ，是因为这些贷款的信用风险对总贷款 信用风险的形成原 因千变万化一样 ，管理信用 的信用风 险影响较大 ，它们风险程度 的变化基 风险的手段也永无止境 ，其 中，压力测试 即是一 本上可以代表总贷款风险程度的变化。 个有效的手段 。所谓压力测试是指假设某些市 在信用风险压力情景 的设定上 ，一般可按 场指标发生一定的变化后 ，测算其对商业银行 以下思路进行 ：在宏观压力测试中，一般是测算 信用风险产生的影响程度 。压力测试作为预警 国内生产总值 、消费者物价指数 、货币发行量 、 信用风险的一个有效手段 ，能够对存量贷款的 基准利率、财政收支状况 、进出 口指标等的变化 信用风险变化进行量化判断 ，所 以商业银行有 对贷款违约率 、违 约损失率 、预期损失 、非预期 必要积极引入并正确运用这一管理手段。 损失等的影响 ，一般用统计建模的方法来进行 信用风险的产生一般有两大原 因：一是还 此类分析。 款 能力 出现问题而导致无力还款 ；二是还款意 在具体 的财务模 型法压力测试 中，一般 以 愿 出现问题而造成有能力但不愿还款 。其 中， 投资超支 、建设期延长 、订单减少 、销售单价变 对还款能力的评价是信用风险管理中的基础性 动 、各种成本变动、税收政策 的变化等因素作为 工作。因此 ，压力测试也是根据一系列环境 、指 测试因素 ，该方法一般用于不易 以行业整体为 标发生变化后 ，围绕对借款人还贷能力的影响 样本的压力测试 ，即选取该行业 中的某几个重 展开 的。一般来说 ，压力测试可分为两类 ：一 要贷款或项 目来进行。 类 是基于宏 观因素的测试 ，即宏 观压力测试 ； 二、压力测试 的具体实施 另一类是基于借款人财务 因素 的测试 ，即财务 模 型法 。 压力测试的具体实施步骤为 ：首先 ，分析影 响信用风险程度变化的主要因素有哪些；其次 ， 一 、 压力测试机制的启动 找 出这些因素对信用风险影响的函数关系 ；第 对什么样的行业和企业进行压力测试 ，何 三 ，根据这种影 响关系设计测试方案和模 型 。 时进行压力测试 ，应有基本 的原则或标准 。从 以下为两个具体案例 ： 压力测试对象角度来看 ，首先，应将在总贷款中 以个人房贷为例。因造成借款人违约的因 占比处于前几位 的行业列入压力测试的备选行 素主要有两个 ：一个是房价的变动，另一个是贷 业 ；其次 ，即使在总贷款 中的 占比不在前几位 ， 款利率 的变化 ，压力测试 的因素就选择为房价 但近来或预计很快会发生行业性 、系统性市场 和利率两个。确定好房价 、利率两个 因素后 ，就 30 旌文稿／2012．09