杠杆率指标在银行监管中的应用探讨.pdfVIP

2011年第 3 期 安徽商贸职业技术学院学报 No.3 Sep., 2011 第 10卷 总第 39 期 Journal of Anhui Business College of Vocational Technology Vol. 10 General No.39 杠杆率指标在银行监管中的应用探讨 吉 霞 （中国银监会嘉峪关监管分局 银行监管科，甘肃 嘉峪关 735100 ） 摘 要：资本充足率指标在金融衍生产品被大量运用的情况下存在一定的失灵现象，监管部门需要配合运用其他 指标联合监测银行机构的资本充足水平。杠杆率指标 自身具有的一些特点使其适合成为资本充足率补充性指标，其运 用可能对银行经营产生一定影响。为了提高杠杆率指标监管的有效性，可以通过尝试建立揭示不同资产风险特征的杠 杆率指标体系，关注杠杆率监管的整体性、差异性、动态性和持续性等方式，对杠杆率监管进行完善。 关键词：杠杆率；资本充足率；银行监管 中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1671-9255 （2011）03-0052-03 美 国次贷危机爆发以前，各国银行业监管以风 资产的风险权重被低估时 ，银行可以通过改变资产 险敏感性指标为主要监管手段。而在风险敏感性指 组合提高资产质量指数和杠杆率。但这种提高是表 标下 ，银行为了规避监管 ，在经济上升时期往往通 面上的 ，银行资产质量并没有真正改善 ，这将导致 过扩大资产负债表和表外规模规避监管 ，进行监管 资本充足率无法控制银行的风险水平。而杠杆率指 套利 。为了防止银行监管套利倾向 ，人们对巴塞尔 标 中的总资产不需要经过风险调整，避免了商业银 协议的适用性和有效性进行了深入探讨 ，希望推出 行通过内部风险计量和评估程序变更风险权重逃 更加简单 、透明、广泛的新的补充性指标 ，以弥补 避资本监管的情况 。 单纯风险敏感性指标的缺陷 。巴塞尔委员会也在 （二 ）杠杆率具有顺周期性 2010 年 9 月发布了新的巴塞尔协议讨论稿 ，把杠杆 相关研究表明 ，杠杆率的调整和资产价格变化 率指标纳入监管工具箱 。杠杆率监管是现代银行监 会相互加强 ，放大金融周期 。经济繁荣阶段 ，资产 管的新课题 ，需要在长期实践中对其进行修正和完 价格快速上涨 ，资产负债表中的资产价值快速上 善 。本文将在归纳总结杠杆率指标特点的基础上 ， 升 ，负债率短期下降。但是乐观预期增加了银行进 分析其运用将给银行业经营带来的影响 ，从而提出 一步负债的能力和信心 ，负债上升 ，资产需求增加 ， 杠杆率监管需要注意的问题以及政策建议。 资产价格进一步上涨。在净资本不变的情况下 ，负 一、杠杆率指标的特点 债率上升 ，杠杆率放大 。由于负债上升具有刚性， 银监会于 2011 年 2 月发布的 《商业银行杠杆率 当资产价格泡沫破裂后，资产迅速萎缩 ，但是负债 监管指引 （征求意见稿 ）》提出 ，杠杆率的计算方法 的下降往往很慢，导致净资产减少。大量资产抛售 为核心资本净额除以调整后的表内外资产余额。 导致资产价格进一步下降 ，资产负债表进一步恶 [1] （一 ）杠杆率指标基于