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当前我国商业银行发展私人银行业务的动因与定位分析 　　摘 要 随着经济社会的快速发展，我国富裕阶层日益壮大，其资产管理需求强劲，私人银行业务增长潜力巨大。本文主要从国内宏观经济形势变化、利率市场化和金融脱媒的影响以及相关金融机构竞争等方面对我国商业银行发展私人银行业务的动因进行了探析，而后结合商业银行发展私人银行业务的优势和障碍，提出了当前我国商业银行发展该业务的着眼点和定位，以期能有所启示。 　　关键词 商业银行 私人银行业务 动因 定位 　　中图分类号：F830 文献标识码：A 　　一、国内私人银行的发展现状 　　2007年我国商业银行开始发展私人银行业务，其借鉴外资银行在私人银行成熟市场的运作经验，并结合中国本土高净值客户的投资态度和行为特点，经过五年多的发展，在客户积累、品牌推广、服务模式探索等方面取得了一系列的积极成果，实现了私人银行管理资产规模的跨越式发展，客户认知度大幅提高。 　　银联信最新报告显示，截至2012年12月底，共有18家中资银行成立私人银行部门，境内服务中心或分部共计217家。与此同时，客户资产规模也呈逐年快速增长趋势。2011年末7家披露数据的银行的私人银行客户数量达到14余万位，2012年12月底已达到20余万位；7家银行在2011年的管理资产达到21405亿元，2012年达到4.7万亿元。 　　由于前期投入比较大，私人银行业务从开办到盈利通常有一个较长的周期，但中资银行私行业务盈利比预期的好。到2011年年底，工商银行，招商银行和兴业银行公开宣布私人银行业务实现盈利。2012年，中信银行宣布私人银行业务实现盈亏平衡。 　　总体上，国内私人银行业还处于起步和快速上升阶段，处在客户、金融机构、监管和宏观金融业态之间的互动磨合之中。此外，拿到牌照的私人银行还很少，不少银行的私人银行部门隶属于理财部门，只是客户更加高端而已。虽然各家银行都看到私人银行的重要性，并将其当作新的“战略高地”来发展，但目前还难以提供成熟、全面、全方位的私人银行业务。 　　二、我国商业银行发展私人银行业务的动因 　　（一）宏观经济下行迫使银行经营调整。 　　据国家统计局数据显示，2009-2011年中国GDP增幅分别为：8.7%、10.3%和9.2%。 与GDP的高速增长相一致，中国银监会近3年的年报显示，中国银行业金融机构的税后利润同比增幅分别为：39.3%、34.5%和14.5% ，但2011年已呈明显下降趋势。在中国银行业协会去年7月初“预计2012年银行业盈利增速将明显下滑”之际，国家统计局也于7月9日发布了中国2012年上半年GDP同比增幅7.6%的数据，二者如此的相伴相生，这也更加肯定了在宏观经济增长放缓的情况下，中国银行业净利增速下滑已成定局。 　　实体经济的发展是银行业业绩增长的重要外部环境，存贷款业务是目前中国商业银行最主要的业务，银行的资产质量和盈利具有明显的顺周期特性。自2003年商业银行改革以来，中国经济基本处于上行周期，中国银行业也分享了经济高速增长带来的成果。从目前情况来看，经济基本面难以支撑更高的增速，随着货币政策回归常态，信贷已不具备继续快速增长的基础，银行业将面临经济趋于平缓的检验。如何在中国经济运行的逆周期中发掘新的业绩增长点，是商业银行需要考虑的问题，而私人银行业务是一个契机。 　　2012年3月27日，兴业银行与胡润研究院联合发布的《2012中国高净值人群消费需求白皮书》显示，截至2011年底，中国内地个人资产在600万元以上的高净值人群达到270万人，旅游、养生保健、子女教育是最近高净值人群最期待私人银行提供的增值服务。从国内外私人银行经营可知，一个资产规模较大的私人客户给银行所带来的利润、业务量、资金量，可能不亚于一个资质较好甚至相当规模的公司。银行转型过程中，实际上公司业务在削弱，代替的方向就是私人银行客户群体。 　　（二）利率市场化与金融脱媒的推动。 　　1、利率市场化推进的影响。 　　利率市场化可以说是银行多种挑战中压力最大的一个方面。2012年以来，中国央行已连续两次下调存款准备金率，两次下调存贷款基准利率，并使用双向浮动、不对称两种调整机制，利率市场化改革渐进推进。从目前情况来看，贷款利率的上限和存款利率的下限在很大程度上讲已经放开了；随着贷款下浮幅度的进一步拓宽，商业银行向客户贷款的利率水平也开始降低，而存款的利率水平在一定程度上又浮了上去。这使得银行的利差缩小，利润空间被压缩，现有基础上的收入水平在逐步下降。 　　我国商业银行近几年的利差收入稳定在净利润的60%以上（2009年为63%，2010年为66%，2011年为66.3%）iv，居盈利主导地位。随着利率市场化进程的不断推进，过度依赖存贷息差的盈利模式不可持续，这对于商业银行来说是