互联网金融监管的国际经验及启示_胡剑波.docVIP

经济纵横·2014 年第 8 期 欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟欟 互联网金融监管的国际经验及启示 胡剑波，丁子格 ( 贵州财经大学国际经济学院，贵州 贵阳 550025) 摘要： 互联网金融作为一种新兴的金融形式，既要对其发展保持适度的积极态度，鼓励创新，也要认 识其特有的法律和制度风险、技术安全风险及操作风险。借鉴国外互联网金融监管经验，应加快建立健 全互联网金融监管的法律法规、不断完善互联网金融监管的体制机制、提高互联网金融监管的信息技术 水平及建立消费者互联网金融知识普及机制和权益保护机构，来促进我国互联网金融健康、有序发展。 关键词： 互联网金融; 监管; 国际经验; 启示 中图分类号： F830. 2 文献标识码： A 文章编号： 1007 － 7685( 2014) 08 － 0092 － 05  互联网金融是互联网技术与金融功能相结 ［1］ 形成的开放式、功能化金融业态及服务体系。当 前，互联网金融在为消费者日常生活提供便利及 为经济活动带来巨大推动力的同时，也在一定程 度上加剧了金融市场的不稳定性。互联网金融除 具有与传统金融相同的风险外，还呈现出新的风 险类型，如，特有的法律与制度风险、操作风险、技 ［2］ 险，如何有效监管，规避风险带来的负面效应，对 推进未来互联网金融发展具有重要意义。 一、我国互联网金融面临的特殊风险 金融业是国民经济系统不可缺少的重要组成 部分，而金融市场发展是否健康、有序和稳定，直接 ［3］ 有传统金融的风险外，还呈现出特有的法律与制度 风险、技术安全风险、操作风险等特殊风险。 ( 一) 特有的法律和制度风险 一是特有的法律风险。主要表现为互联网金 ［4］  法规的规制对象主要是传统金融领域，尚未涵盖 互联网金融，无法贴合互联网金融的独特性，造成 一定的法律缺失，不利于消费者权益的保护。如， 2013 年以来，我国互联网金融风险开始显现，侵 害消费者权益的事件屡见报端。仅 2013 年 10 月 至 11 月末，就有 39 家个人对个人（ P2P） 借贷平 ［5］ 二是特有的制度风险。在管理制度方面，目 前监管部门尚未出台明确的针对互联网金融的监 ［6］ 宝”合作推出“余额宝”，该余额增值服务模式是 由第三方支付平台即支付宝为消费者量身打造 的。2014 年 1 月，“余额宝”资金规模超过 2500 亿元，客户数超过 4900 万户，“天弘基金”成为我 国最大的基金管理公司。2014 年 2 月，“余额宝” 资金规模位居世界十大基金之列，成为全球当之 无愧的第七大基金和第三大货币基金。但按中国 人民银行对第三方支付平台的相关管理规定， “支付宝”余额对协议存款的购买是允许的，但对 基金的购买是否可行并未给予详细的说明和规  作者简介： 胡剑波，贵州财经大学国际经济学院副教授、硕士生导师; 丁子格，贵州财经大学国际经济学院硕士研究生。 — 92 — 经济纵横·2014 年第 8 期  范。虽然“余额宝”借助“天弘基金”平台有效实 现了基金的销售，但这种做法却处于监管规定的 灰色地带，一旦风险显现，法律纠纷难以避免，由 此而引发的影响也难以估量。 ( 二) 技术安全风险 互联网金融主要依托于云计算、物联网等信 息技术平台进行金融活动，其存在的技术安全风 ［7］ 一是技术应用风险。主要是因最初设计构思 的片面性、局限性、欠完整性、兼容性不足等特征 导致互联网金融技术系统存在明显缺陷。如，互 联网金融用户数据和应用托管于“云计算平台” 上，存在泄漏和非授权使用的风险，最为典型的是 网络黑客非法入侵系统后盗取客户信息而造成客 户损失，一旦客户信息被黑客或病毒利用，可能造 成比“僵尸网络”更大的网络危害。据国家互联 网应急中心数据显示，2014 年 2 月，境内感染网 络病毒的终端数为 220 万余个，境内被篡改网站 数量为12 428个，信息系统安全漏洞为 699 个。 二是技术能力风险。主要是指互联网金融平 台因技术缺陷，在某些特定情况下无法避免的风 险。如，“云计算平台”承载了大量的金融业务和 用户信息，但就平台本身而言，其极易成为黑客攻 击的目标，一旦攻击成功，对平台上的银行、企业 和客户等造成的重大损失不言而喻。互联网金融 计算和数据属地分布的广泛性、欠均衡性及不确 定性也会直接导致诸多不良信息源难以分辨， “云计算平台”在宏观层面上聚集的多种应用模 式，很难在微观上对单一应用进行高效、准确和细 化的防控。2014 年上半年，先后出现了“携程漏 洞门”、“二维码支付欺诈”、“Open SSL 心脏出血 漏洞”等一系列信息安全风险事件。 ( 三) 操作风险 操作风险是指因不正当或不正确的内部流  程、员工缺陷、