浅析包商银行在互联网金融条件下的创新_王瑞_罗显华.docVIP

视  点  金 融 视 角 浅析包商银行在互联网金融条件下的创新 王瑞 罗显华 （包商银行 包头 014030）  6  互联网的到来改变了当今社会旧的秩序。 无论是贫富、贵贱，都可以在一个平台上对话； 无论是在北京、上海、还是在海南、青海，都可以 在同一时间交流。新的秩序改变了过去的等级 和距离之分，打破了层级，消除了距离，让信息 对称起来。从这个角度看，互联网让世界缩小 了，改变了社会的经济、政治、文化，可以说囊括 了各行各业。当然，也会给银行业带来巨大的影 响与变革，包商银行也不例外。 一、互联网金融给银行业带来的变化与影响 场内在的脆弱性并没有消除，仍需要通过监管 和调控，实现金融体系的稳定。为此，有必要建 立与利率市场化后金融运行机制、金融生态相 协调的监管和宏观调控体制。 具体来说，一是需要建立基于市场和机构 的合理宏观风险管理和分担体系。建立监管部 门、行业自律组织、金融市场、金融机构合理分 担不同性质风险的风险管控体系。由金融机构 和金融市场以不同方式（吸收或者即使释放风 险）自主经营，自主承担和管理微观金融风险， 行业自律组织专注于行业发展和行业风险管 理，监管部门控制系统性风险的累积。需要将 以前置性、行政性干预为主的监管，转变为以 事后审慎监管为主。与此同时，合理、有效的市 场退出机制。应建立流动性救助、存款保险制 度以及充分考虑金融机构外部性的金融机构 破产程序和最终清偿规则。二是要将机构为主 的分业监管转变为功能性的综合型监管。利率 市场化将推动金融市场的融合，业务融合乃至 机构融合将成为趋势，为此，需要转变以机构 为重点的分业监管模式，探索建立以功能为主 的综合性监管，加强监管协调。立法上也应做 相应的转变，以功能为主构建金融法律体系。 三是货币调控从数量型向价格型转变。业务融 合将模糊货币的边界，也使得数量管理难度较  传统金融是产品驱动、是以渠道为王的。有 更多的分支行，有更多的网点，有更多的人均销 售产能，有更多的产品，有更多的特色，这就是 传统银行业持续了上百年的核心竞争力。但互 联网金融将大大地改变银行业。 （一）互联网金融使银行业更加开放、共享、 平等和去中心化。互联网金融以一种非人格化 交易有效地缓解了信息不对称的问题，因此，与 正规金融机构相比，互联网金融更加草根化，更 加普惠和贴近大众。 大，有必要转向基于价格的间接调控体系。 三、管理利率市场化转型过程的风险和宏 观冲击 现实的金融市场，是一个事后均衡的市 场。当利率有一定管制时，市场上将存在其他 机制实现事后平衡。在信贷市场，需要一定的 数量配给（不同的配给原则，产生不同的均衡 机制）。还会出现替代市场（不一定是完全隔离 的市场，有些甚至是银行直接参与和主导的市 场，如银行理财市场），如债券、股票、资产管理 市场等发展。在更广系统内观察，金融市场的 利率管制，可能还是经济、社会领域非市场行 为的对冲形式，某些经济战略（如出口导向）和 经济政策（如产业政策）的实现形式。因此，利 率市场化的过程，将会涉及数量和价格均衡机 制的重新平衡问题，还会存在不同市场的重新 均衡，甚至存在经济、社会系统的调整适应，经 济发展战略和经济政策的重新定位。所有这些 调整过程，都需要通过市场微观主体的行为和 机制实现，是需要时间和机制保证的。因此，利 率市场化过程中，需要充分分析转型过程过程 中产生的资金重新配置。在市场机制还没有充 分发挥作用前，需要有特殊的风险管理框架和 宏观应对策略。 （责任编辑：白莹） 校对：BY） 内蒙古金融研究 2014.08  （二）互联网金融大幅提升了银行效率。互 联网金融大幅提升了银行信息获取、流程优 化、资金收付的效率，使资源配置有更高的效 率。在金融信息中，最核心的是资金供需双方 的信息，特别是资金需求方的信息，如借款者、 发债企业等，是金融资源配置和风险管理的基 础。基于大数据的互联网金融服务平台通常拥 有海量的数据，通过分析和挖掘客户的交易和 消费信息，掌握客户的消费习惯、准确预测客 户的行为，使得金融服务平台在营销和风险控 制方面能够有的放矢，可以实现大数据资产的 快速变现。典型的模式有：以阿里小额贷款为 代表的平台模式和以苏宁为代表的供应链金 融模式。 （三）互联网金融更加民主化。互联网金融 是一种更为民主化、而非少数专业精英控制的 金融模式。近年来，金融业分工和专业化被大 大淡化，市场参与者更为大众化，所产生的巨 大效益将更加惠及普通百姓。十八届三中全会 已提出“发展普惠金融”的概念，互联网金融的 出现使得“普惠金融”的实现成为可能。 （四）互联网金融是根本影响人类金融模式 的“第三种金融融模式”。以互联网为代表的现 代信息科技，特别是移动支付、社交网络、搜索 引擎和云计算等，对人类金融模