中资银行海外发展模式研究.pdfVIP

鼋2013／7 中资银行海外发展模式研究 黄珊珊 摘 要 ：中国企业投资海外实业、人 民币国际化和世界金 实力雄厚的中资银行的准入门槛大大降低．加之跨境监管合 融危机为中资银行发展海外业务提供 了难得的历史机遇。 作的推动，中国银行业通过新设境外分支机构、兼并收购等方 我 国跨国银行海外投资的模式可以分为 “自上 而下”式拓 式进行国际化布局．面临难得的契机。中国银监会等监管机构 展和 “自下而上”式拓展。“自上而下式”扩张是指跨 国银行 按照巴塞尔委员会跨境监管原则，积极推动与境外监管机构 在大的国家战略框架下引领大型企业寻找资源、能源，同 建立正式监管合作机制。截至2011年7月底，中国银监会已 与46个国家和地区的监管机构签署了双边监管合作谅解备 时实现 国家战略、企业盈利和银行扩张等多重 目标。 “自 忘录或合作协议，通过加强跨境监管的国际合作，为中国银行 下而上式”扩张是指银行的海外机构 自己发现投资或商业 业国际化发展进一步铺平道路。2012年，国务院发布了关《于 机会，依托母行的强大资源并积极进行金融创新 以实现海 加快培育国际合作和竞争新优势的指导意见》，鼓励中资银行 外发展。中资银行 “走 出去”的战略重点各有不 同，在设 “走出去”。近年来国有大型商业银行海外资产规模和利润逆 立分 支机构、战略定位、目标确 定、业务拓展上积 累了一 势而上，增幅远超银行业总体水平。据中国银监会统计，2012 定 经验 。 年上半年，大型商业银行海外资产总额较2011年末平均增长 关键词 ：中资银行：发展模式：跨国并购；银 团贷款 27．1％，净利润同比平均增长37．5％，远高于总资产平均增速 中图分类号 ：F832 文献标识码 ：A 10．9％和净利润平均增速 14．6％的水平。中资银行国际化 “赛 文章编号：100l一490X(2013)7—016—04 跑”日益受到监管当局和学界的关注。大型商业银行虽然均积 作 者 ：对外经贸大学外 国直接投 资(FDI)研究 中心经济 极推进国际化进程．但国际化的策略、运作模式及产生的影响 学博士后 ；北京．100029 不尽相同．有必要深入研究各种模式的利弊．为中资商业银行 基金项 目：中国博士后基金 (2013M530571) 更好的开展国际业务提供相关的政策建议。 一 “自上而下”式海外发展模式： 近年来，中国企业对外进行投资、并购等活动日益频繁。 国家开发银行 “能源换贷款” 2012年前三季度。我国境内投资者共对全球 126个国家和地 区的2491家境外企业进行了直接投资。累计实现非金融类对 在2008年改制为股份有限公司之前，国家开发银行(简 外直接投资525．2亿美元，同比增长28．9％。这些对外经济活 称 “国开行”)是我国三大政策银行之一。国开行主要通过开展 动会产生日益增长的跨境金融服务需求，给中资银行进行国 中长期信贷与投资等金融业务，为国民经济重大中长期发展 际化发展提供了重要的客户基础，同时也要求中资银行能够 战略服务。在进行海外拓展时，国开行一方面积极贯彻国家宏 提供跨境融资、理财、咨询等金融服务，尽快提升国际化发展 观经济政策．支持国家 “走出去”战略；另一方面以市场化的方 水