从经济学的人性假设理解盈余管理和利润操纵.pdfVIP

财经与金融 商品与质量 ·23 · 从经济学的人性假设理解盈余管理和利润操纵 於增辉 江苏省扬州商务 高等职业学校 ，江苏 扬州 2250O0 【摘 要 】本文通过经济学的人性假设对盈余管理和利润操纵行为进行分析，认为盈余管理可分为效率性盈余管理和机会主义盈余管理两 类。效率性盈余管理是一种生产性寻利行为，会增加社会财富，是正和博弈；机会主义盈余管理是一种短期寻租行为，但从长期来看社会财富总 额没有发生变化，即是常和博弈；而利润操纵纯粹是一种寻租行为，社会财富逐渐减少，社会资源极大地浪费，是负和博弈。 【关键词 】效率性盈余管理；机会主义盈余管理；利润操纵 ；博弈 文章编号：lSSN1006-- 656X 2014 08-0023—02 会计盈余影响企业利益相关者之间的信息交流和契约签订、执 分析 行与监督、财富分配，因而会计盈余的有用性成为会计实证研究的 一 效率性盈余 管理 一 个主要话题。关于会计盈余 ，主要有三个视角：从信息观视角 WilliamR．Scott在 《财务会计理论》中阐述如下：假定经营 看，会计盈余有助于传递 “经济收益”的信号 ，可以改变利益相 者可在一系列 的会计政策 如，公认会计原则 中进行选择 ，很 关者 的 “信念”；从计价观视角看 ，会计盈余可以准确地计量企 自然他们会选择那些使 自身效用或公司价值最大化的会计政策，这 业的每一项资产、负债和权益 ，从而得到企业的 “真实 收益 ”， 就叫盈余管理3『]。在企业的这一组契约执行过程当中，股东为了防 这样对资产进行准确定价提供了可能。从契约观视角看 ，会计盈余 止管理阶层的败德行为，必须对其进行监督 。但监督是要成本的。 是企业契约的重要组成部分 ，为企业的各种契约的签订和执行提供 为了减少监督成本 ，节约交易费用，股东可以与管理阶层签订报酬 基础性数据 ，以降低契约成本。基于会计盈余的这种有用性 ，盈 契约，使其成为企业剩余索取权的分享者，共同承担企业的经营风 余管理行为应运而生。随着安然事件的发生 ，证券监管者 、会计 险。管理层从而就会发挥主观能动性 ，进行积极创新 ，想方设法 理论和实务界对盈余管理的关注度大大增强。那么从经济学的人性 地使企业正常盈利 ，增加企业 的财富，以获取最大的报酬。这种 假设和博弈论角度如何理解盈余管理，它与利润操纵有何本质的区 盈余管理被称为效率性盈余管理 ，是一种典型的生产性寻利行为 ， 别 ，这是本文关注的重点。 也可称为寻利性盈余管理。在分红计划中，如果净利润在奖金方案 一 、 什么是盈余管理 的上限和下限之间，管理者就会有增加报告利润的动机 。他们就会 美国会计学家斯可特 WilliamR?Scott 认为，盈余管理是会计政 竭尽全力地经营好企业，尽量企业的利润，这种行为对企业来说具 策的选择具有经济后果的一种具体表现。它是指假定经营者可在一 有正 的外部性 ，企业财富会有所增加。反过来 ，企业又对管理 阶 系列的会计政策中自行选择时，经营者选择那些使 自身效用或企业 层产生了外部经济 ，由于产权清晰，管理阶层有了将外部性内在化 市场价值最大化的会计政策的行为 【1]。美国另一位会计学家凯瑟琳? 的激励 ，实现 自身利益的最大化。因此效率性盈余管理不仅是一种 雪珀则在会计数据信息具有有用性的基础上，认为盈余管理人员有 帕累托改进 ，由于具有正的外部性 ，更是一种正和博弈 ，使社会 意地控制对外财务报告过程，而获取某些私人利益。邹小苋、陈 财富总量增加 。 雪洁 2001 认为盈余管理是指企业管理当局为了使企业价值达到 除了企业的利润正常增加外 ，还可具体表现在以下几个方面： 最大或迫于相关利益集团对其达到预期盈利的压力，在公认会计原 1、通过调节企业当期收益可以合理避税 ，减轻企业的经济负 则的框架下选择最有利的会计政策或控制应计项 目，使报告盈余达 担 。 到预期水准 2【]。我认为管盈余管理是企业管理当局为其自身的利益或 2、通过合理范围内的盈余管理可以向其他利益相关人传递企业 为了使股东财富最大化 ，在会计政策许可的范围内，在构造业务交 经营稳定的信息，以减少企业的经营风险 。 易和编制财务会计报告时作出职业判断和会计选择的过程。 3、适当的盈余管理可以帮助大规模企业减轻政府管制，降低 二、威廉姆森的机会主义假说 政治风 险 。 威廉姆森的机会主义假说 中提出：只要是经济人 ，就会不择手 二 机会主义盈余管理 段地去追求 自身利益的动机，而不管是否会对其他人造成损害，即 根据威廉姆森的机会主义假说 ，人是有损人利己的机会主义倾 具有机会主义动机 。正是由于人的有限理性，在信息不完全的环境 向。这样由