金融学（通用经济系列教材） 教学课件 作者 马亚 著 第八章 非存款类金融机构.pptVIP

第八章 非存款类金融机构 知识要点 投资类金融机构：证券公司、投资基金管理公司 保障类金融机构：保险公司、社会保障机构 其他非存款类金融机构：信托投资公司、金融租赁公司、金融资产管理公司、金融信息咨询服务类机构 第一节 非存款类金融机构概述 非存款类金融机构的种类 依据非存款类金融机构所从事的主要业务活动和所发挥的作用，可以划分为： 投资类非存款类金融机构 保障类非存款类金融机构 其他非存款类金融机构 第二节 投资类金融机构 投资类金融机构是指以提供投资服务为主要业务的金融机构，它们主要服务资本市场，作为直接融资的中介人，通过各种证券、票据等债券、产权凭证将资金供求双方联系起来。 投资类金融机构的种类 投资类金融机构主要包括证券公司、投资基金公司和其他投资类金融机构。 1.证券公司（securities company） 由政府主管机关依法批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融机构。 第二节 投资类金融机构 证券公司的类型主要有四种： 独立的专业性证券公司 商业银行拥有的证券公司 全能型银行直接经营证券公司业务 一些大型跨国公司的财务公司也从事证券业务 第二节 投资类金融机构 证券公司的主要业务包括： 证券承销包括代销、包销、余额包销等业务；经纪业务，即接受客户委托，代理买卖证券；自营业务，用自有资金投资于证券市场，进行证券买卖；咨询业务，充当客户的投资顾问、财务顾问、金融顾问等，为客户的融资、财务管理、投资选择、公司购并中介等提供服务；开发业务，即研究和开发新业务，争取市场份额；以及其他业务如证券的登记、代保管、过户、鉴证，代理证券还本付息或支付股利等。 第二节 投资类金融机构 2.投资基金（investment funds） 以金融资产为专门经营对象，以投资即以资产的保值增值为根本目的，把具有相同投资目标的众多投资者资金集中起来，实行专家理财，通过投资组合将资金分散投资于各种有价证券等金融工具，投资者按出资比例分享收益、承担风险。 第二节 投资类金融机构 投资基金的种类 划分依据的标准 投资基金的类型 依据组织形态的不同 公司型投资基金和契约型投资基金 依据基金发行的单位数是否可增加或赎回 开放式基金和封闭式基金 依据投资风险与收益的不同 成长型投资基金、收益型投资基金、平衡性投资基金 依据投资对象的不同 股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金、指数基金和认股权证基金等 依据投资货币种类 美元市场基金、日元市场基金和欧元市场基金等 依据基金发行方式是否公开 公募基金和私募基金 3.其他投资类金融机构。 主要指按揭证券公司、投资咨询公司和证券结算公司。 第二节 投资类金融机构 第三节 保障类金融机构 保障类金融机构主要指各类保险公司和社会保障机构，中投保人特定范围的风险、为投保人提供风险损失的补偿。同时，在对保险资金运作的过程中，促进了储蓄资金向投资的转化，充当了金融中介。 1.保险公司 根据保险的基本业务可以划分为人寿保险公司(life insurance company)、财产保险公司(property insurance company)、再保险公司(reinsurance company)。 根据经营目的不同可以划分为商业性保险公司和政策性保险公司。 根据不同保险经营方式可以划分为互助保险、行业自保、个体承办保险。 第三节 保障类金融机构 保险公司主要业务 基本业务运作包括筹集资本金、出售保单、给付赔偿款、证券投资等 第三节 保障类金融机构 2.社会保障机构 社会保障(social insurance)是保证社会安定的重要机制。社会保障制度是一种具有政策性、强制性的计划安排，旨在保障生存有困难的社会成员的基本生活需要，包括为劳动者提供基本生活保障、最低生活保障和一些特殊保障等。 第三节 保障类金融机构 社会保障通常被认为有三个最重要的功能： 一是保障的功能，即保障遭遇到与劳动及收入相关的风险公民最基本的生活需求。 二是互济的功能，通过按照同一比例缴纳保险费建立基金，使个别社会成员遭遇或可能遭遇的严重风险被全体社会成员分担，从而降低了风险程度。 三是调节收入分配关系的功能，无论是社会保险计划，还是社会援助计划，都是一种社会再分配形式，实际存在着高收入者向低收入者的转移支付。 第三节 保障类金融机构 第四