基于ARMA模型的湖南省民间投资时间序列分析.pdfVIP

Re霸gi■on—a—lE—c—ono■m_y经嚣济一一 基于ARMA模型的湖南省民问投资时间序列分析 赵云博 汤沛 谢钦 湖南大学金融与统计学院 【摘 要】时间序列分析方法是经济领域研究的主要工具之一。合理的时间序列模型会十分接近真实数据生成过程，运用时间序列模 型来预测经济变量具有重要意义。ARMA模型描述时间序列的动态性和发展变化规律，具有广泛的实用性。本文通过ARMA模型分析 时间序列的随机性和平稳性，借助EVIEWS软件对湖南省民间投资数据进行具体分析并预测。结果表明，模拟值和真实值接近，在实际 应用中ARMA模型对短期内预测民间投资额具有很高的精确性，这一精确性对政府政策的决策和实施起重要作用。 【关键词】ARMA模型 ；非平稳时间序列 ；民间投资 随着我国社会主义市场经济体制的建立，以市场作为配置资 t统计量 Prob． 源基础性手段的新型投资体制正在发挥越来越大的作用，我国民 ADF检验 一3．1824 0．OO00 显著性水平 ： 1％level 一2．62 间投资的运行也越来越表现出市场经济的特征。国务院于2010 5％ level -1．95 年5月 13日发布 《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意 10％level 一1．61 见》，鼓励民间投资进入基础产业和基础设施等九大领域，湖南 即在 1％的显著性水平下，ADF统计量拒绝原假设，接受序列 省委、省政府也高度重视民间投资，出台了相关政策措施，扩 是趋势平稳的备择假设，△InRPI序列是平稳序列。 大市场准人、改善融资服务。来 自湖南省统计局 的数据显示， 二、模型的建立与估计 自2000年以来，湖南省民间投资年平均增长率高达 30．7％，至 1．模型的参数估计 2013年全省民间投资达 11477．53亿元，增长29．9％，占全省全 利用R语言做出 InRPI的相关图 (图1o 社会固定资产投资的62．4％。可以看出，民间投资在湖南省的经 济发展中占据了重要的地位，并且在经济资源的有效配置上也发 挥越来越重要的地位。许多学者也对民间投资的现状和困境做出 过研究，但在 目前很少有学者对湖南省的民间投资状况进行实证 分析，因此本文利用ARMA模型对 1978年以来湖南省民间投资 额进行分析并预测。 一 、 ARMA模型 2 面 1．模型介绍 焉 ARMA模型即自回归移动平均模型，是预测精度比较高的短期 预测模型。其模型表达式如下 ： f+办 f一1+…+ f_p= f+o16f一1+…+ f_窖 l 其中P和q分别是 自回归部分和滑动平均部分的阶数， z【 l，厶…，p) L-， l，z，．．，·g)分别是 自回归系数和滑动平均 图 1 系数 ； —N(0，o-)f=1,2，．．．，n为白噪声序列。 样本的自相关函数呈现拖尾特性，从滞后 1期开始衰减 ；偏自 建立ARMA模型所需的时间序列数据必须是由一个零均值的 相关图表现拖尾特征，从滞后 1期开始衰